【重要提醒】有粉丝私信说，有时收不到商业计划书智囊团的推送。这是因为微信调整了推荐机制。如不想错过每期推文，请为商业计划书智囊团加上星标！随手点击下方名片→点右上角（…）弹出菜单栏→点“设为星标”即可。

……

🍂🍂🍂   

商业计划书的形式和页数

————

投资公司每天通过各种渠道收到的商业计划书很多，落实到投资经理身上，每天除了开会、整理资料，谈项目，用来看商业计划书的时间是非常有限的。数据显示，投资人阅读每份融资计划书平均时间为3分44秒。

现在已经是读图时代，WORD的商业计划书很少见了，绝大部分是PPT，因为PPT可以图文展示，甚至可以插入GIF和短视频，效果较佳，建议最好是选用 PPT做。

基本内容大约15-20 页，不要太多，如果有认为必须展示的内容，可以作为附件。

也不要刻意控制具体页数，重点要把每块内容讲解清楚。

🍂🍂🍂   

第一章节(2-3 页):What——讲清楚你的项目做什么

用 2-3 页 PPT 讲清楚你的项目是什么？

注意不要整页堆砌文字，最好图文结合的。

你即将要做的项目应该是短短几句话就可以说清楚的，如果说不清楚，就想办法把它说清楚。控制字数，越少越好，少用术语。

分为——

—项目（技术、产品或服务）是什么

—目标用户是谁？解决什么问题？

—解决方案是什么？

—产品是什么？

—目前的成绩和进度。

最好可以配上几张功能示意图或产品图，如果是技术，还需要把原理和实现路径说清楚，以及技术的经济价值。让人对项目可以一目了然。

这方面的核心就是要突出你的赛道。

如果当时有些头部企业也将要做的项目，不建议去做，除非你的差异化特别明显。

🍂🍂🍂   

第二章节(2-3 页 ):why Now——市场分析

用 2-3 页的 PPT 来讲解行业背景、政策、市场特征、市场发展趋势、市场空间、市场前景、市场规模、竞品分析。

主要说明你现在的项目，选的赛道准、赛道好，而且市场空间非常大，属于增量市场。

描述时要注意市场大并不代表就会有需求，所以要在目的市场背景下，你的项目能够抓住用户的痛点，提及你们的产品可以提供可持续性、重复性的消费。

你的项目可以为用户带来更高的性价比，并且要尽量列出与竞争对手的对比分析，不要一味地说对方不好，客观评价，主要是借鉴，找出竞争优势。

这部分内容会比较多，不一定非要都写，挑重点去写，拎出核心观点，因为你了解的市场，投资人也了解。

🍂🍂🍂   

第三章节(5-6页):How——如何做

用 5-6 页的 PPT 讲清楚商业模式实现所需要的具体方案。

包括产品的研发、生产、工艺流程、市场占位、商业模式、营销策略。

描述这个项目是如何进行研发、实施的，最终想要达成怎样的效果，以及未来的市场规模。

可以多研究一下精益创业，产品规划、设计和销售，采取小步快走、阶段性调整、持续优化产品迭代升级思路、多元盈利模式和商业模式。

🍂🍂🍂   

第四章节(2-3页):Who——你和你的团队

用 2~3 页的 PPT 讲述清楚整个团队的构成和分工。

团队的分工要合理，并且要介绍清楚团队主要成员学历、专业、背景和擅长领域。

着重强调个人的能力适合该岗位，更要注重团队搭配的合理性。

项目无疑是要靠团队来执行的，但是不同的团队出来的效果也是不同的。投资人会投“一流的团队+二流的项目”，而不是“一流的项目+二流的团队”。

团队的稳定除了靠情谊、志同道合，更要靠股份分配，这点要说清楚。

没有一个合理、科学的团队，暂时不着急寻求融资，可以先融人。

一个人走得快，一个团队走得远！

🍂🍂🍂   

第五章节(1-2页):Why you——优势

用1-2页说清楚你的项目又是，和团队具有怎样的优势。

项目的优势，不是外界的资源，也不是市场的机会，见过不少创始人将机会也视为自己项目的优势。市场时机，对你是机会，对别人也是机会，构不成独家优势。

要让投资人相信你的项目是非常有前景的，因为项目的护城河足够宽足够深，别人短期模仿不来。

而且只有你们的团队最适合这个项目，并说明理由。

要回答的两个问题:为什么是你？为什么只有你们能做成功?

🍂🍂🍂   

第六章节(2-3页):How much——财务预测、融资计划和发展

如果财务预测有条件做得非常扎实，可以做2页没问题。如果还比较早期，1页也可以。

财务预测，3-5年比较好。

早期项目的盈利不是 VC 的关注点，对高增长性的研究才是 VC的兴趣。

融资计划里面，有融资金额、释放股权、资金使用周期、公司股权架构、期权池、资金使用、资金占比等多处需要交代清楚。

这个融资金额不是拍脑袋拍出来的！

也不是大概、可能、差不多，而是根据实际需求算出来的。

如果不清楚，创始人不妨想清楚，到底需要多少钱。

对于资金的需求一般至少做一年的规划，这一年内项目可以达成什么样的目标，而达成这个目标你需要多少钱。而整体发展计划3年起。

一般来说，稀释的股份10-30%，如果稀释太多，后面融资，创始人会逐渐失去控制权，稀释太少投资人谁会投。

……

如需代写或咨询，请联系刘老师 153 3519 9989

每期推文，至少保证一篇原创。

【喜欢的话，就关注下哦↓，不错过每一次更新】

一、投资入股协议的重要性

投资入股协议是保障投资者权益的重要法律文件，明确了各方的权利和义务，为投资行为提供了法律保障。

在商业活动中，投资入股是一种常见的经济行为。投资者通过投入资金、资产等方式，获得被投资企业的股权，从而分享企业的收益和成长。然而，投资行为也伴随着风险，为了降低风险、保护投资者的合法权益，投资入股协议应运而生。

投资入股协议具有多方面的重要性。首先，它明确了投资款及支付方式。包括出资额、出资形式、出资时间、占股比例等关键内容，确保投资者清楚自己的投入和预期回报。例如，投资者可以根据协议约定，以现金、实物、知识产权等多种形式出资，并明确在特定时间内完成出资，以获得相应的股权比例。

其次，投资入股协议规定了各方的权利义务。对于投资者（甲方）来说，有权了解被投资企业（乙方）的经营管理和投资款使用情况，但行使权利应以不影响乙方正常管理和运作投资款为限。甲方应保证对投资款有完全的处理权利，且投资款投入符合协议约定的投资领域，不会导致法律纠纷。同时，若存在代持情况，甲方需向乙方如实披露。对于乙方而言，在符合法律规定的基础上，有权依据协议对投资款进行经营管理，以诚实信用、谨慎勤勉的原则保障公司和股东权益，并按照协议约定或甲方要求使用投资款。

再者，投资入股协议明确了收益与分配方式。各方按照其在公司所占的股权比例享有收益和分红的权利，承担债务，分担风险。这为投资者提供了清晰的回报预期，同时也明确了在企业面临风险时各方的责任。

此外，协议还规定了税费的承担方式。各方基于本次投资所应承担的税费，按照法律、行政法规和国家有关部门的规定办理，确保投资行为的合法性和合规性。

总之，投资入股协议在投资行为中起着至关重要的作用。它不仅是投资者权益的保障，也是投资行为规范、有序进行的重要依据。

二、投资入股协议的法律效力

投资入股协议具有明确的法律效力。首先，投资人通过签订投资入股协议成为公司新股东，这意味着投资人承担如实出资的义务，同时享有股东分红等权利。

入股一般有四个流程。一是股东会决议，入股需要通过入股公司股东会决议表决通过，股东会决议需以书面的形式作出，确保入股行为得到公司股东的认可。二是签订入股协议，与入股公司签订入股协议，明确投资方式，对公司现有资产的限制等关键内容。三是登记公示，公司应当将股东的姓名或者名称，向登记机关进行登记公示，登记事项发生变更的，应当及时办理变更登记，这样可以让股东的权益得到更广泛的认可和保护。四是清楚偿债优先顺序等，在公司面临破产等情况时，明确各方的偿债责任和优先顺序，保障投资人的合法权益。

三、投资入股协议注意事项

明确各方出资方式、出资额和占股比例：例如，各方可以以现金、实物、知识产权等方式出资，出资额和占股比例应在协议中明确规定。如在某些协议范本中，甲方以现金方式出资，出资额 XX万元人民币，占公司注册资本的XX%；乙方以技术或专利入股，需将其价值折算成资金后确定占股比例。

规定各方权利和义务：

组成股东大会及董事会：根据公司法的规定，投资各方承诺公司的机构及其产生办法、职权、议事规则、法定代表人的担任和财务会计按照《公司法》等国家相关法律规定制定。具体内容见有限责任公司章程。

税后利润分配：公司的税后利润按各方对注册资本出资的比例由各方分享。例如，共同投资人按其出资额占出资总额的比例分享共同投资的利润，分担共同投资的亏损。

约定修改、变更和终止协议的条件：本协议一经签订，投资各方不得中途撤股、撤资，但允许投资各方之间或与其他投资股东实行购买、转让、合并等。对本协议及其补充协议所作的任何修改、变更，须经投资各方共同在书面协议上签字方能生效。

明确违约责任和争议解决方式：投资各方如有不按期履行本协议约定的出资义务的，则视作违约方单方终止本协议，违约方所出的投资金额将作为违约金赔偿给守约方。凡因执行本协议所发生的或与本协议有关的一切争议，各方应通过友好协商解决；如果协商不能解决的，则任何一方均有权通过诉讼途径解决。

搞清楚是合伙还是公司，明确责任：入股是指公司成立后，原始地取得股东权。如果是公司，仅仅是股权转让；如果是合伙，还得为加入之前该合伙的债务承担无限连带责任。

进行财务审计，注意债务情况：先搞清楚要投资的这个公司的财务状况、流动资金、股份构成、债务情况、经营情况、盈利能力、公司人员工资水平。同时，要注意对公司现有资产的限制，不得随意用于抵押贷款，不然到时候破产时的投的钱一分钱也拿不到。

确定占股比例，注意出资证明书和公司章程：出资额应精确，币种应明确；如以非货币方式出资，应当明确物权或者知识产权的的市场价值、权限归属。有限责任公司成立后，应当向股东签发出资证明书。出资证明书应当载明公司名称、公司成立日期、公司注册资本、股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期、出资证明书的编号和核发日期等事项。

关注分红不均问题，确保协议经过备案具有法律效力：红利应按每月纯利润之金额分配，股东按照出资比例参与利润分配。同时，目标公司所有财务收支应做到日清月结，每月 15日之前公布财务报表，确保各方对财务状况的知情权。协议应经过备案，以增强其法律效力。

了解公司运营情况，谨慎投资：在投资前，应对公司的经营方式、赢利模式、经营管理权、战略战术进行考查，同时，对于企业的净资产、公司负债情况、诉讼等信息，应当聘请律师进行详细的尽职调查。找准方向，切忌盲目入股，要对投资行业和市场进行分析，对拟投资公司的战略方向进行充分认证。

四、如何撰写投资入股协议

明确合同双方信息及合作原则。

在撰写投资入股协议时，首先要明确合同双方的基本信息，包括名称、地址、法定代表人等。同时，要确定合作的基本原则，如平等、自愿、公平、诚实信用等，为后续的合作奠定基础。

写明合伙投资经营项目和范围。

具体阐述投资的项目内容、业务领域、经营期限等，明确双方合作的具体方向和目标。例如，投资一家科技公司，可以明确其主要从事的技术研发、产品销售等业务范围，以及投资期限从 [起始时间]至[截止时间]。

确定出资额和方式、利润分享和亏损分担、事务执行、投资转让等内容。

出资额和方式：明确各方的出资额、出资形式及出资时间。如甲方以现金方式出资 [具体金额]元，占投资总额的[比例]%；乙方以实物出资，经评估价值为[具体金额]元，占投资总额的[比例]%。同时，要注明资金所存账户名称，并明确约定出资交付时间以及未及时交付的违约责任，还要确认投资终止后各个投资人的出资如何返还。

利润分享和亏损分担：规定各方按照出资比例分享利润和分担亏损。例如，公司的税后利润按各方对注册资本出资的比例由各方分享，共同投资人按其出资额占出资总额的比例分享共同投资的利润，分担共同投资的亏损。

事务执行：确定各方在公司经营中的职责和权限，如组成股东大会及董事会，明确其产生办法、职权、议事规则等。根据公司法的规定，投资各方承诺公司的机构及其产生办法、职权、议事规则、法定代表人的担任和财务会计按照《公司法》等国家相关法律规定制定。具体内容见有限责任公司章程。

投资转让：允许合伙人转让其在合伙中的全部或部分财产份额，但要明确转让的条件和程序。转让时合伙人有优先购买权，两个以上合伙人主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。如转让给合伙人以外的第三人，第三人按入伙对待，否则以退伙对待转让人。

明确双方权利义务和违约责任。

权利义务：明确各方的权利和义务，如合伙人的权利包括合伙事务的经营权、决定权和监督权，听取合伙人开展业务情况的报告，检查合伙帐册及经营情况，享有合伙利益的分配权等；义务包括按照合伙协议的约定，妥善经营、控制风险，分担合伙经营所产生的合理债务等。

违约责任：规定各方如有不按期履行本协议约定的出资义务、违反本协议其他约定等情况时的违约责任。投资各方如有不按期履行本协议约定的出资义务的，则视作违约方单方终止本协议，其他守约方有权共同书面决定取消违约方的股东资格，违约方所出的投资金额将作为违约金赔偿给守约方；违约方未出资的，其他守约方有权共同书面决定取消违约方的股东资格，并有权按照违约方应当出资额追究违约方的违约责任。

注明合同签订地点，便于确定管辖法院。

以下为投资入股协议范本：

投资入股协议

甲方（原股东）：
姓名：__________________
身份证号码：__________________
联系地址：__________________
联系电话：__________________

乙方（投资方）：
姓名：__________________
身份证号码：__________________
联系地址：__________________
联系电话：__________________

鉴于甲方作为 [公司名称]（以下简称“目标公司”）的股东，持有目标公司[X]%的股权，乙方有意对目标公司进行投资入股，双方经友好协商，依据《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国公司法》等相关法律法规的规定，达成如下协议：

一、投资事项

乙方以人民币 [投资金额]元（大写：[大写金额]元整）的现金方式对目标公司进行投资，认购目标公司新增注册资本人民币[新增注册资本金额]元（大写：[大写新增注册资本金额]元整）。投资完成后，乙方将持有目标公司[X]%的股权。

本次投资资金用途限于 [详细说明资金用途，如用于公司业务拓展、研发投入、设备购置等]，未经乙方书面同意，甲方不得擅自改变资金用途。

二、股权交割

在乙方按照本协议约定支付投资款后的 [X]个工作日内，目标公司应向乙方出具出资证明书，并办理相应的工商变更登记手续，将乙方登记为目标公司股东。甲方应积极协助目标公司完成上述手续，包括但不限于提供必要的文件资料、签署相关文件等。

自工商变更登记完成之日起，乙方正式享有目标公司股东的权利并承担相应义务。

三、各方权利与义务

（一）甲方权利与义务

权利

按照其持有的股权比例享有目标公司的股东权益，包括但不限于分红权、表决权、知情权等。

对目标公司的经营管理活动进行监督。

义务

保证目标公司的资产完整、业务正常运营，无任何隐瞒的重大债务、纠纷或法律风险。在本协议签订前，向乙方如实披露目标公司的财务状况、经营情况、资产负债情况、知识产权状况、未了结的诉讼仲裁案件等所有可能影响乙方投资决策的信息，并提供相关的财务报表、审计报告、合同文件等资料供乙方查阅和核实。如因甲方故意隐瞒或虚假陈述导致乙方遭受损失的，甲方应承担赔偿责任。

遵守国家法律法规及公司章程的规定，不得从事损害目标公司及乙方利益的行为。

协助乙方办理与本次投资相关的工商变更登记手续以及其他必要的手续，费用由 [具体承担方]承担。

保证目标公司在本次投资后的 [X]年内，按照不低于[具体盈利目标或业绩指标]的标准运营，若未能达成，甲方应按照本协议约定的补偿方式对乙方进行补偿（如有）。

（二）乙方权利与义务

权利

按照本协议约定的股权比例享有目标公司的股东权益，包括但不限于分红权、表决权、知情权等。有权查阅、复制目标公司的财务会计报告、会计账簿等文件资料，了解公司的经营状况和财务状况。

在目标公司新增注册资本、发行新股、合并、分立、清算等重大事项上，按照其持有的股权比例享有相应的表决权和决策权。

若甲方违反本协议约定的义务，乙方有权要求甲方承担违约责任，并赔偿由此给乙方造成的损失。

义务

按照本协议约定的时间和金额，将投资款足额支付至目标公司指定的银行账户。如乙方未能按时支付投资款，每逾期一日，应按照未支付金额的 [X%]向目标公司支付违约金；逾期超过[X]日的，甲方有权解除本协议，并要求乙方支付已投资金额的[X%]作为违约金，同时乙方已取得的股权应按照原价转让给甲方或甲方指定的第三方。

遵守国家法律法规及公司章程的规定，不得从事损害目标公司及甲方利益的行为。

未经甲方书面同意，不得擅自转让其持有的目标公司股权。

四、公司治理

股东会

目标公司股东会由全体股东组成，是公司的最高权力机构。股东会会议按照股东的出资比例行使表决权，但本协议另有约定的除外。

对于修改公司章程、增加或减少注册资本、公司合并、分立、解散或者变更公司形式等重大事项，须经代表三分之二以上表决权的股东通过。对于其他一般事项，须经代表过半数表决权的股东通过。

乙方有权委派 [X]名代表作为目标公司的董事进入董事会，参与公司的经营管理决策。董事任期为[X]年，任期届满可连选连任。

董事会

目标公司董事会由 [X]名董事组成，其中甲方委派[X]名董事，乙方委派[X]名董事。董事会设董事长一名，由[董事长产生方式，如董事会全体董事过半数选举产生]。

董事会会议应当有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。涉及公司重大利益的事项，如对外担保、重大资产处置、关联交易等，须经全体董事的三分之二以上通过。

董事应勤勉尽责，遵守法律法规和公司章程的规定，维护公司和股东的利益。如有违反，给公司或股东造成损失的，应承担赔偿责任。

监事会（或监事）

目标公司设立监事会（或监事一名），监事会（或监事）负责对公司的财务以及董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督。监事会（或监事）的任期为 [X]年，任期届满可连选连任。

乙方有权委派 [X]名代表作为目标公司的监事进入监事会（或担任监事）。监事会（或监事）在履行职责过程中发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。

五、利润分配与亏损承担

利润分配

目标公司在弥补亏损和提取法定公积金后所余税后利润，按照股东的出资比例进行分配。但经股东会决议一致同意，也可以不按照出资比例分配利润。

利润分配的时间为每个会计年度结束后的 [X]个月内。公司应在利润分配前向股东提供经审计的财务报表，以便股东了解公司的盈利情况和可供分配利润的数额。

亏损承担

若目标公司发生亏损，股东按照其出资比例分担亏损。但因一方股东故意或重大过失导致公司亏损的，该股东应承担相应的赔偿责任，并在亏损分担时适当加重其分担比例。

六、竞业禁止与保密条款

竞业禁止

甲方及目标公司的董事、高级管理人员在任职期间及离职后 [X]年内，未经乙方书面同意，不得在与目标公司有竞争关系的单位任职或从事与目标公司有竞争关系的业务；不得自己开业生产或者经营与目标公司同类的产品、从事同类的业务。如有违反，该方应将其因违反竞业禁止义务所获得的全部收益归目标公司所有，并向目标公司支付违约金人民币[X]元（大写：[大写金额]元整）。

保密条款

双方应对在本协议签订及履行过程中知悉的对方商业秘密、技术秘密、财务信息等予以保密，未经对方书面同意，不得向任何第三方披露或使用。保密期限为本协议生效之日起 [X]年。若一方违反保密条款，应向对方支付违约金人民币[X]元（大写：[大写金额]元整），并赔偿对方因此遭受的全部损失。

七、股权转让限制

未经其他股东书面同意，任何一方不得擅自向第三方转让其持有的目标公司股权。如一方拟转让股权，应提前 [X]日书面通知其他股东，其他股东在同等条件下享有优先购买权。

若因特殊原因，一方需要向第三方转让股权且其他股东放弃优先购买权的，转让方应确保第三方同意接受本协议的全部条款和条件，并承担与股权相关的全部义务。

八、协议的变更、解除与终止

本协议的变更或补充须经双方协商一致，并签订书面协议。在变更或补充协议未达成之前，本协议原条款仍然有效。

除本协议另有约定外，如一方违反本协议的任何条款，导致本协议无法继续履行或严重损害对方利益的，另一方有权解除本协议，并要求违约方承担违约责任。

本协议在以下情况下终止：

经双方协商一致同意终止；

因不可抗力或其他不可预见、不可避免且不可克服的原因，导致本协议无法履行或部分无法履行，双方协商一致终止本协议；

目标公司因合并、分立、解散、破产等原因终止的，本协议相应终止。

九、违约责任

若甲方违反本协议约定的任何义务，如虚假陈述、未按时办理工商变更登记手续、违反竞业禁止或保密条款等，甲方应向乙方支付违约金人民币 [X]元（大写：[大写金额]元整），并赔偿乙方因此遭受的全部损失，包括但不限于直接损失、间接损失、可得利益损失以及因追究甲方违约责任而支付的律师费、诉讼费、公证费等费用。

若乙方违反本协议约定的义务，如未按时支付投资款、违反竞业禁止或保密条款等，乙方应向甲方支付违约金人民币 [X]元（大写：[大写金额]元整），并赔偿甲方因此遭受的全部损失，包括但不限于直接损失、间接损失、可得利益损失以及因追究乙方违约责任而支付的律师费、诉讼费、公证费等费用。

如因一方违约导致另一方解除本协议的，违约方应按照本协议约定支付违约金，并在协议解除后 [X]日内返还对方已支付的全部款项或资产（如有）。

十、争议解决

本协议的签订、履行、解释及争议解决均适用中华人民共和国法律。

双方在本协议履行过程中如发生争议，应首先通过友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向目标公司所在地有管辖权的人民法院提起诉讼。

十一、其他条款

本协议自双方签字（或盖章）之日起生效，一式两份，双方各执一份，具有同等法律效力。

本协议未尽事宜，可由双方另行签订补充协议。补充协议与本协议具有同等法律效力。如补充协议与本协议存在冲突之处，以补充协议为准。

甲方（签字 /盖章）：__________________
日期：______年______月______日

乙方（签字 /盖章）：__________________
日期：______年______月______日

以上合同内容仅供参考，请根据自身实际情况进行修改。如有想获取的法律文书、合同，可至公众号私信留言，笔者将会筛选后于下一期进行分享，欢迎点赞、关注。

扫码关注我们

获取更多资讯与文书

推荐阅读↓↓↓

文书范本丨催款函（内附范本及注意事项）

协议范本丨一次性赔偿协议（内附范本及注意事项）

合同范本丨劳务合同（内附范本及注意事项）

协议范本丨商业合作保密协议（内附范本及注意事项）

协议范本丨利润分成合作协议（内附范本及注意事项）

合同范本丨联营合同（内附范本及注意事项）

当今之世界，科技已经非常重要，但无论技术研发，还是应用都离不开投资。航空航天、航母高铁的发展离不开投资；汽车、互联网、AI、大数据、脑机接口等所有高科技的发展更得益于风险资本的助力。

投资行业因为本身的特殊性，不仅要求拥有快速的判断能力，而且需要站在各个行业的最前沿甚至向前十年二十年去投资企业。京东多年未盈利却得到背后高瓴资本的巨额投资，也得益于当初投资人超前的眼光与决策。

在一轮资本寒冬过后，迎来的是人工智能、芯片、新能源、新消费、新材料、低空经济等赛道的投资热。中国VC将站在新的起点，面临前所未有的新机遇。

很多人说风险投资是“雾里看花”的行业，VC必须穿过新兴市场的迷雾，识别挑选出致胜赌注。那么面对成千上万的项目时如何慧眼识珠呢？如何才能抓住风口，投出下一个独角兽？

为此华尔街学堂邀请风险投资专家开设<风险投资实务-从入门到精通>专题课。课程围绕募投管退四大环节全面解析，并结合典型赛道的投资方法论进行深入探讨，旨在系统提升风险投资全流程实务技能，让你真正掌握投资的底层逻辑。

// 赠送资料 //

（仅列示部分精品资料包）

// Q&A //

A.报名后如何上课？

1.长按本文下方二维码完成付费

2.付费后添加助教微信huaerjiexuetang6

3.由助教开通您的付费课程, 给您注册密码

4.打开官网→登录账号→点击我的学习→开始学习

B.购买后不能马上听课怎么办？

课程视频在付费后长期有效，随时可以学习, 课程方式是录播视频+群内交流答疑, 如果学习过程中遇到问题可发助教, 授课老师会做出书面回复与解答

C.如果需要走单位报销, 是否可以开具发票？

可以开具电子版普通发票, 购买后添加助教微信并提交申请, 我们会及时安排, 方便您使用

// 报名方式 //

限时优惠：前30名学员, 每人499元

课程原价：699元

学习周期：长期有效

上课时间：报名即可开课

课程形式：在线录制视频+PPT课件

优惠活动：团购&减免等优惠请联系助教

上课地点：

华尔街学堂官网

http://wallstreets.cn

有更多优质的实务课程供您选择

 本课程通过下方二维码报名 

↓↓↓戳此码报名↓↓↓

↑↑↑戳此码报名↑↑↑

（任何课程问题都可咨询助教）

 微信助教 

联系助教享受福利

华尔街学堂老学员购买减30元

3人以上购买享受团购价每人减50元

(课程相关事宜亦可咨询助教)

长按识别下方微信二维码

▼

微信: huaerjiexuetang6

微信: huaerjiexuetang6

上述课程会员免费学

↓↓↓

八个融资要点:

融资架构

估值问题

独家谈判期

顾问

陈述与保证条款

反串通

资源倾斜与导入

01

融资架构

融资是融美元还是人民币?境内架构，境外架构哪个好?

先回答个问题，什么是融资架构?

常见的融资架构有境内架构和海外架构，境内架构为融资上市主体在国内。

公司在早期融资时就需要考虑这个融资架构问题，如果在国内上市则搭境内架构，最好接受人民币融资。如果是境外上市，则应该搭境外架构。

如果到成熟阶段的融资再去搭，就是不管三七二十一先设一个公司干着，到时候再去调。要调的话往往会涉及到架构转换，具体情况需要具体分析。

02

估值问题

估值有两种，一种是投前估值，一种是投后估值。

经常有人在估值的理解上存在误区:

比如投资人说企业可以估值1000万元，投资人投资300万，30%的股份，这样对吗？

这个理解，是没有区分是投前估值，还是投后估值，投资者理解的估值1000万，是指投资后的估值，那么投资前对公司的估值只有700万。

投资者实际所占的股份是1300万中的300万，也就是23%的股份

03

独家谈判期

一般企业融资时都会接触不同的投资人，可能会有几家给TermSheet，每家都进行实质性谈判。这段期间，称为独家谈判期，这种情况比较常见，可以接受，但是时间宜把握好，不要太长，太短也没啥效果。

有的TS中会约定在TS签订后的一定时间内，项目方不能与其他投资人就本次融资进行沟通、谈判及签订协议等。此时，创始人需要关注是否同意独家谈判期，期限是否合适，以及如果已接触投资人，需要加入除外条款，来避免潜在的违约风险。

常见条款：本轮投资人在双方签署本投资意向书后六十天内就本项目享有独家谈判权，若有必要延期，在双方认可后确定延长期，原则上延长期不超过十天（“独家谈判期”）。在独家谈判期内，任何情况下，未经投资人事先书面同意，目标公司和创始人不得直接或间接地就与本投资意向书所述之交易与第三方协商或达成任何协议。

04

顾问

把其中的一些潜在的天使变成顾问。有一些顶级的人站在你这边对于在天使轮扭转局面关系重大。每个人都想要获得帮助，每个人都想分一杯羹。

要有选择，不要随便。

平庸的顾问其价值只有出色的顾问的1/10。要让别人知道你希望自己的顾问投资这一轮。不投资这一轮的顾问在帮助你完成该轮的影响力方面要小得多——这一点没有例外。

05

捆绑发展

投资人投钱给你，很重要的原因是投资就是投人，看中了创始人所以他会用很多要求来绑定你、约束你，让创始人不能中途跑了，不然他人财两空。

由此延伸出的竞业禁止协议、不离职条款、不能卖股份条款等等这类条款，符合基本原则，属于诚信的问题，合理的要求是应该答应的,但是可以就竞业限制的范围、不离职的年限、创始人沟通的频次等与投资人进行谈判。

06

陈述与保证条款

论真实的更要性!创始人尽量真诚，不要欺瞒。投资人般会在合同中，要求公司的陈述的所有内容和数据，是直实、完整、有效没有隐瞒，没有错误的。

如果有一天发现陈述是假的，不完整的，并有事实佐证，导致公司整体利益受损和投资人利益受损，投资人在合同约定的,可能不仅仅是要求你赔偿的问题，还要承担相应的责任。

07

反串通

一旦你锁定了你的领投人，还有大量的terms等着要填好。跟你谈生意的重量级选手往往倾向于串通起来让terms1对自己更有利。最终文档完全敲定之前的拖延会让他们难以控制。

跟每一位潜在共谋者的谈判尽量都要简洁明了，画出明确的界线表明实质条款不可变更。这类领导力会让你避免在交易甚至还没达成前引起我所谓的投资者反感。

08

资源倾斜和导入

选择投资人，不仅是投资者能给公司融资款，给公司真金白银，更重要的是有一些投资人的人脉资源、业务资源、用户资源，可以通过一些合法合理方式给到创始团队。

如果投资人愿意倾斜，帮助公司，都可以给创始人倾斜资源和用户信息资源，这些可以和投资者谈判，虽然不会写在投资协议，但可以单独地签署业务合作协议。

事实上，投资人也希望自己投资的项目，能在自己的资源整合和人脉帮助下，得到更好的发展。

END

融资计划书|合作计划书|招商计划书|项目计划书

项目建议书|资金申请报告|行业研究报告

PPT设计|外宣材料|可行性研究报告

需要代写可扫码咨询

艾自汇

汇集智慧

陪伴企业成长

红杉资本在投资界的地位举足轻重，堪称全球最具影响力的投资机构之一。管理资本规模超 3000 亿元，投中了众多如苹果、谷歌、甲骨文、阿里巴巴、美团、拼多多、字节跳动等知名企业。红杉资本以其卓越的投资眼光和深厚的行业经验，成为了投资领域的标杆。　

（一）明确公司宗旨

公司宗旨是整个商业计划书的开篇要点，用一句话清晰地定义公司业务至关重要。　

例如抖音的 “让每个人发现有趣的生活”，明确了服务对象是每个人，价值在于发现有趣生活，特色是通过短视频平台实现。按照明确受众、说明价值、体现特色三步法，创业者能更好地提炼公司宗旨。实操中，控制在 15 个字以内，用大众能听懂的语言，避免行业黑话，让门外汉也能一听就懂。　

（二）找准痛点问题

找到痛点可从多方面入手。亲身经历能让创业者更深刻地理解问题；用户调研反馈直接反映客户需求；行业普遍问题和市场调研数据则提供更宏观的视角。　

以在线教育领域为例，孩子补课贵、好老师少、路程远、学习效率低等都是实际痛点。这些痛点的发现为后续解决方案提供了方向。　

（三）给出解决方案

解决方案要回答关键问题。技术上需确保能实现，成本要控制住，让用户愿意买单，商业模式也要能跑通。　

美团早期切入外卖市场，通过拉餐厅入驻解决供给端，保证品质和品类；补贴用户培养使用习惯，扩大用户基数；建骑手队伍保证配送效率，提升服务体验。　

（四）把握时机选择

以 AI 创业为例，技术基础方面，算力成本大幅下降，模型准确率显著提升，应用场景不断成熟；市场条件上，企业数字化需求强烈，人工成本持续上升，效率提升需求迫切；政策环境中，国家大力支持，行业规范逐步完善，应用领域不断开放。这些因素使得现在成为 AI 创业的好时机。　

（五）算清市场规模

以宠物市场为例，全国宠物数量 1 亿 +，城市宠物主 4000 万 +，目标城市为一线和新一线城市。客单价值方面，年均花费 5000 元 / 只，医疗花费 1500 元 / 年。目标渗透率 10%，由此算出总规模 2000 亿 +，年增长 30%+。　

（六）分析竞争对手

分析竞争对手要实话实说。大厂决策链条长、创新动力不足、成本投入大；创业公司品牌知名度低、师资力量弱、运营经验少。而自身优势可能在于团队行业经验丰富、技术积累深厚、运营成本低、决策反应快。　

（七）突出产品特色

以在线课程产品为例，核心功能有 AI 智能推荐、实时互动答疑、个性化学习路径；用户体验上，3 分钟即可开始学习，智能调整难度，趣味化学习方式；技术优势包括专利技术保护、自研算法引擎、数据分析能力；迭代计划为月度功能更新、季度版本迭代、年度产品升级。　

（八）明确赚钱模式

以 SaaS 产品为例，收入来源有基础版 99 / 月、专业版 299 / 月、企业版定制价格。成本构成中，研发投入占 40%，市场推广占 30%，运营维护占 20%，其他费用占 10%。盈利预测首年为投入期，第二年收支平衡，第三年盈利。　

（九）展示靠谱团队

展示重点包括创始人背景，如行业经验、创业成绩、管理能力；核心团队的技术大牛、营销高手、运营能手；团队文化的执行力、创新力、凝聚力。　

（十）说明财务状况

关键指标包括现状的月均支出、现金余额、收入情况，规划中的融资需求、资金用途、预期回报。　

（十一）展望未来愿景

分阶段设定目标，一年目标为产品完善、用户突破、收入增长；三年目标是确立行业地位、提高市场份额、提升盈利能力；五年愿景为扩大行业影响力、实现创新突破、创造社会价值。　

三、实用小贴士与实操建议

（一）常见误区

1. 堆砌行业热词：商业计划书中应避免堆砌行业热词，这会让计划书显得晦涩难懂，投资人难以理解项目的核心内容。

2. 内容虚无缥缈：计划书内容要具体、实在，不能过于空洞和理想化，要有实际的数据和案例支撑。

3. 语言过于书面：使用简洁明了的语言，避免过于书面化的表达，让投资人能够轻松理解项目。

4. 描述过于夸张：不要过分夸大项目的优势和前景，要保持客观和真实，否则会让投资人产生不信任感。

5. 缺乏具体数据支撑：数据是商业计划书的重要组成部分，要提供准确、具体的数据来支持项目的可行性和前景。

（二）投资人最爱看的清单

1. 团队有没有行业经验：投资人关注团队成员是否具备相关行业经验，这将影响项目的执行和发展。

2. 产品解决什么实际问题：产品能否解决市场中的实际问题是投资人关注的重点，只有满足市场需求的产品才有投资价值。

3. 商业模式如何赚钱：清晰的商业模式和盈利预测是吸引投资人的关键，投资人需要了解项目的收入来源和成本构成。

4. 市场空间有多大：市场规模和增长潜力决定了项目的发展前景，投资人会关注市场的大小和发展趋势。

5. 竞争优势在哪里：分析竞争对手，突出自身的竞争优势，让投资人看到项目的独特之处。

6. 需要多少钱，怎么花：明确融资需求和资金用途，让投资人了解资金的使用计划和预期回报。

（三）写计划书前的准备工作

1. 收集行业数据（最好是权威机构的）：收集行业数据可以帮助创业者了解市场规模、发展趋势、竞争情况等，为商业计划书提供数据支持。

2. 了解竞争对手情况：分析竞争对手的优势和劣势，找出自身的竞争优势，为项目的定位和发展提供参考。

3. 准备详细的财务模型：制定详细的财务预算和盈利预测，让投资人了解项目的财务状况和投资回报。

4. 列出产品核心亮点：明确产品的核心功能和优势，突出产品的特色和创新点。

5. 整理团队关键成就：展示团队成员的行业经验、专业技能和成功案例，增强投资人对团队的信心。

（四）展示技巧

1. 多用图表代替文字：图表能够更直观地展示数据和信息，减少文字的篇幅，提高计划书的可读性。

2. 重要数据要醒目：将重要的数据和关键信息用加粗、变色等方式突出显示，吸引投资人的注意力。

3. 每页不要超过 300 字：保持每页内容简洁明了，避免冗长的文字，让投资人能够快速浏览计划书的重点内容。

4. 总页数控制在 30 页以内：商业计划书不宜过长，要控制在一定的篇幅内，突出重点内容，提高投资人的阅读效率。

5. 多用要点式呈现：采用要点式的呈现方式，将内容分成几个要点，每个要点用简短的语句概括，便于投资人理解和记忆。

（五）最后提醒

记住这个黄金法则：投资人最怕看到两种计划书，一是看不懂的（太专业太复杂），二是看不信的（太夸张太理想）。你的计划书要做到简单易懂（让外行也能理解）、言之有物（有实际数据支撑）、符合逻辑（讲述合理可信）、重点突出（核心优势明确）。　

在全球创新创业的大潮中，天使投资正成为助力新兴企业快速成长的一股关键力量。

在众多风险投资类型中，天使轮项目以其潜在的高风险和高收益吸引了众多独具慧眼的投资机构的关注。

这些机构不仅看重创业团队的创意和实力，更重视对未来发展潮流的敏感把握。

今天我们就来揭示2024年国内市场上活跃度前十的天使轮投资机构，探讨他们如何凭借敏锐的洞察力和专业的评估能力，筛选出那些充满潜力的初创项目。

同时，也为初入资本市场的创业者们提供有价值的参考内容。

01
中科创星

西安中科创星科技孵化器有限公司是由中科院西安光机所联合社会资本发起创办的，专注于“硬科技”早期投资的专业机构。

作为“硬科技”理念的缔造者和先行者，中科创星致力于打造集“研究机构+早期投资+创业平台+投后服务”为一体的硬科技创业生态，为科技创业者提供全面、专业的投资、孵化及融资解决方案。

截至2024年9月30日，中科创星旗下管理的基金累计总规模已超过110亿元，投资孵化的硬科技企业近500家，其中包括82家国家级专精特新“小巨人”企业和211家省级专精特新企业。

今年中科创星的投资项目数为55起，其中天使轮项目15个，覆盖了农业、企业服务、先进制造、人工智能等领域。

02
奇迹创坛

奇绩创坛，前身为YC中国，由陆奇博士于2018年创立。

作为一家专注于早期创业投资和加速服务的机构，奇绩创坛致力于为早期科技创业项目提供资本、资源和战略支持，推动科技创新和产业升级。

奇绩创坛的投资覆盖了人工智能、机器学习、大数据、区块链、生物技术、医疗健康、新能源等多个前沿技术领域。

根据企名片数据显示，奇绩创坛已经投资了超过273家科技领域的初创公司，这些公司分布在全球五大洲，形成了互相支持和帮助的奇绩创业营校友社区。

2024年，今年奇绩创坛参与的投资项目数为50起，其中天使轮项目33个，覆盖人工智能、先进制造、企业服务、医疗健康、教育等多个领域。

03
元禾原点

元禾原点，作为苏州元禾控股集团旗下市场化运作的专业化早期股权投资平台，自2013年成立以来，已投资近300家企业，重点关注TMT（科技、媒体、通信）和Healthcare（医疗健康）两大领域内初创期和成长期创业企业的投资机会。

目前，元禾原点在苏州、北京、上海、杭州、广州等地设有子公司或办公室，深入挖掘和培育这些城市和周边地区的优质项目。

元禾原点旗下管理的基金总规模超过70亿元人民币，包括VC基金和针对北上广深苏杭六大区域的天使基金。

今年元禾原点的投资数为24起，其中天使轮项目7个，涵盖先进制造和人工智能这两个领域。

04
啟赋资本

啟赋资本，成立于2013年10月，是一家专注于早期投资和产业投资的创投机构。

啟赋资本聚集于新技术驱动的智能制造、医疗健康和新消费三大行业，并在产业互联网和新材料两大领域形成了强有力的竞争优势。

目前，啟赋资本管理规模达56亿元，已投资240余家早期VC项目，投资总额40多亿元，并成功收购了德国COTESA公司。

今年，啟赋资本的投资数为19起，其中天使轮项目7个，涵盖人工智能、先进制造、农业、医疗健康、电商零售等领域。

啟赋资本的投资策略和业绩也获得过业界的广泛认可，多次被评为中国最佳早期创业投资机构。

05
英诺天使基金

英诺天使基金成立于2013年4月，管理着数十亿人民币的资金规模，至今已投资超过500个创新项目。

投资管理团队平均拥有10年以上的天使投资经验，以清华校友为起点，建立了立体的创业服务体系。

英诺天使基金重点关注新能源、先进制造（包括半导体、机器人、航空航天等）、新一代信息技术、生命科技等领域，主要投资天使期、Pre-A阶段。

2024年，英诺天使基金的投资数为18，其中天使轮项目14个，涵盖传统制造、医疗健康、先进制造、人工智能、体育运动等领域。

06
水木清华校友种子基金

水木清华校友种子基金成立于2014年，由水木清华理事会多位校友共同出资三千万元作为基础投资，并得到清华控股的参与支持。

作为国内第一支高校校友基金，该基金专注于投资扶持清华在校学生和年轻校友的创业起步，致力于提供初始启动资金及管理咨询指导等服务，全方位助力于他们集中精力创业发展。

基金主投种子期和天使期项目，重点投资领域包括新能源、智能制造、半导体、生物技术、新材料等硬科技赛道，以及生物医药和人工智能领域。

今年，水木清华校友种子基金的投资数为16起，其中天使轮项目7个，涵盖医疗健康、先进制造、人工智能等领域。

07
清水湾资本

清水湾资本成立于2016年3月，由李泽湘、高秉强、甘洁教授联合红杉资本、高瓴资本共同成立的早期创投基金。

该机构以打造智能制造生态系统为目标，专注于机器人及智能硬件相关领域的投资。

清水湾资本依托东莞松山湖国际机器人产业基地，重点布局工业4.0、交通/物流、智能家居、消费类硬件等方向，投资阶段以种子轮、天使轮、A轮为主。

清水湾资本背后的LP包括红杉资本中国、高瓴等知名VC/PE机构，其投资金额以百万级别为主，显示出对早期项目的支持和重视。z

在今年的投资活动中，清水湾资本投资16起，其中天使轮项目11个，涵盖先进制造、医疗健康、人工智能等领域。

08
启迪之星

启迪之星培育计划是由清华科技园启迪控股发起的，它面向全球征集“拥有领先的行业创新技术或基于技术的商业模式”的创业项目。

该计划专注于投资清华校友，并为创业校友提供初始资金支持。

启迪之星立足启迪创业孵化器，筛选具有优秀商业模式和进取创业精神的创业者，通过“孵化服务+创业培训+天使投资+开放平台”等综合方式，培养科技创业领军人才，并发掘推动科技创新创业项目。

2024年，启迪之星投资数为16起，其中天使轮项目10个，覆盖企业服务、人工智能、先进制造、汽车交通、医疗健康等多个领域。

09
险峰

险峰（K2VC）成立于2010年，是一家专注于早期投资的风险投资机构，致力于推动科技进步、产业升级、商业模式革新及人们生活方式的演进。

险峰管理着人民币和美元双币基金，截至2022年，管理规模约百亿人民币，投资超过700家初创企业，其中包括极兔速递、老虎证券、企查查、聚美优品、中源纳能、量子之歌等知名项目。

险峰旗下设有险峰长青和险峰淇云两个投资平台，险峰长青主要聚焦在科技、新能源、先进制造等领域，而险峰淇云则专注于生命科学和医疗领域的早期风险投资。

今年，险峰的投资了16起，其中天使轮项目11个，主要集中在先进制造和医疗健康这两个领域。

10
梅花创投

梅花创投成立于2014年5月，是国内最活跃、最懂互联网的投资机构之一，旨在帮助具有“心力”和“自适力”的创业实践家成为伟大的企业家。

梅花创投已投资超过600家企业，其中包括大掌门、趣店（NYSE：QD）、小牛电动（NASDAQ：NIU）、赤子城（HK：09911）、理想汽车（NASDAQ:LI）、优客工场（NASDAQ：UK）、58同城、转转&找靓机、听云、福佑卡车、科比特无人机、珞石机器人、星河动力等知名案例。

今年机构参与投资16起，其中天使轮项目5个，主要涵盖农业、先进制造、人工智能、电商零售等领域。

最后——

在2024年的投资版图中，天使轮项目依旧占据了重要的位置，特别是在先进制造、人工智能、医疗健康等硬科技领域。

随着资本市场的日益成熟和政策的引导，我们可以看到国资背景的投资机构在天使轮投资中扮演着越来越重要的角色，同时，市场化的投资机构也在不断寻找具有高成长潜力的初创企业。

这些投资不仅为创业公司提供了启动资金，更是对其商业模式和市场前景的一种认可。

对于创业者而言，把握市场趋势、构建强有力的创业团队、开发具有竞争力的产品，将是获得资本青睐的关键。

PS：想要获得更多直投机构联系方式的企业家，也可以加入【头家创投局】获取580+直投机构邮箱联系名单，扫描下方【头家创投局】客服微信进行咨询。

---

头家创投局——创业者的好帮手

为创业者提供最实用的投融资工具及资讯

模板丨工具丨合同丨财务生成丨投资渠道丨行业研报

疯狂BP已经为5000+早中期项目进行BP服务

辅助融资金额30亿+

NEWS

点击蓝字 关注我们

NEWS TODAY

欢迎有投资需求的投资人，以及手里有融资需求的项目方互动交流。微信号：ainongbang888

一、项目介绍

本项目旨在构建一个综合性生鲜供应链平台，整合农业生鲜食品产业链各环节。公司业务涵盖种养殖、农产品深加工、品牌打造、全渠道营销及冷链物流，通过内部整合与外部投资并购，形成全产业链生态圈。核心团队经验丰富，已成功服务大量中高端用户和企业客户，旗下多个品牌颇具知名度，且荣获多项荣誉。计划于 2024 年完成供应链业务整合，2028 年筹划上市。

NEWS

二、投资亮点

（一）全产业链协同效应

各环节紧密协作，实现资源共享与优化配置，降低成本，提高运营效率。

全产业链布局有效抵御市场波动、原材料价格变化等风险。

（二）强大品牌营销能力

成功打造多个知名品牌，通过精准定位、品质把控和有效推广提升附加值与竞争力。

创新运用多元化营销手段，根据市场变化及时调整策略，拓展新渠道，提升市场占有率。

（三）科技创新驱动

积极引入先进农业科技，如与科研团队合作改良品种，运用智慧农机、物联网设备和大数据实现精准智能化管理。

全流程数字化管理系统助力精准决策，降低库存成本，提升配送效率和客户满意度。

（四）冷链物流优势

15 万平方米混温仓储，8 个温区满足不同储藏需求，先进设备与技术保障产品品质。

全国性冷链物流网络覆盖 300 余座城市，提供多样化配送服务，拓展外部客户盈利空间。

（五）投资并购潜力

基于行业洞察制定精准投资策略，聚焦优质标的，确保投资质量与增长潜力。

储备丰富潜在标的资源，整合后可延伸产业链，提升规模与竞争力。

（六）财务增长潜力

财务预测显示未来商品与冷链物流业务收入利润稳步增长，投资回报率可观。

品牌业务发展优化盈利结构，为未来提供坚实资金保障。

NEWS

三、行业分析

（一）市场规模与前景

居民消费升级推动生鲜市场持续扩容，中高端市场需求增长迅速。

电商发展为生鲜供应链企业带来数字化转型与业务拓展机遇，市场份额有望提升。

（二）行业痛点

供应链环节分散低效，信息不对称、协同差导致成本高、损耗大、质量不稳定。

品牌化程度低，产品同质化严重，依赖价格战，附加值提升受限。

冷链物流基础设施落后，成本高，冷链覆盖率低，制约行业发展。

（三）政策环境

乡村振兴战略提供政策支持，助力企业参与农业产业升级与农村市场拓展。

食品安全监管加强促使企业规范发展，利好质量管控完善的企业。

（四）竞争态势

行业竞争激烈但集中度低，新兴企业可通过创新差异化竞争脱颖而出。

本项目全产业链布局、品牌打造、科技赋能和冷链物流优势明显，形成差异化竞争力。

Q

关键词

生鲜供应链、农业科技、全产业链、品牌建设、冷链物流、数字化运营、投资并购、消费升级

Q

融资需求

股权融资 OR 招商引资 

股权融资：本轮计划融资3亿，主要用于品牌打造，营销全渠道建设，IT信息化投入，冷链物流，供应链建设等方向。

招商引资：发达地区可考虑

如果您对该项目感兴趣，欢迎扫码添加文章底部小艾微信咨询。wx：ainongbang888

往期重点项目回顾

农业科技项目-依托短视频+直播的农业投入品销售平台寻财务投资人

【优质农药项目】寻求战略投资人，22年营收超20亿！

【农业科技项目推荐】企业将AI技术应用于养殖业大数据管理，现寻求融资

艾格农业、艾格资本拥有20年农业食品业咨询、战略规划、股权投资、财务顾问等服务经验，是国内农业食品业综合服务提供商。艾农邦是专注于农业食品领域的投融资信息平台。

如果您对大农业泛食品领域有相关需求，欢迎在公众号留言或者扫描下方二维码添加艾格农业资本小艾微信号获取更多信息。

微信号：ainongbang888

1

 

本文背景

近期有一家科技型企业的创始人咨询问题，公司准备引进投资人，占股约35%，投资人要求重大事项的一票否决权，那要不要给投资人一票否决权呢？

我们回顾一则旧闻：当年ofo的新闻刷爆了朋友圈， 小黄车从200亿的估值到坠落，连累创始人戴威从富豪榜变成了失信被执行人限制高消费。ofo和戴威，用惨痛的经历给我们上了股权的生动一课，价值巨大。

当年网上说很多原因都曾是ofo的杀手之一，但其实都没有说中要害，正如马化腾所说：“最近这么多分析（ofo）的文章，没有一个说到真正原因。”马化腾一针见血地道出一个真相：“就是一票否决权。”据公开资料显示在ofo公司里竟然有5方具有否决权，分别是：创始人戴威、滴滴公司、阿里公司、经纬投资和金沙江创投。

【更多新合伙人机制内容，欢迎点击购买下方本文作者孙老师原创书籍进行学习】

       

2

 

综合分析

大家都说了算，也就是都说了不算，都有否决权也就都可以否定别人。只要与自身的利益不相关，就有可能动用自己手中的一票否决权否定别人的决策，影响公司的发展。如果创业时引进投资人没有提前进行设计，就会为以后的股权纷争埋下了伏笔，爆发股权僵局只是时间早晚，虽然有各方大牛的助力，但是没有把股权设计好，没有把权力分配好，没有把治理结构建立起来，楼盖的越高，坍塌的越彻底，再好的项目也有极大的隐患，眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了。

对于我们创始人而言前期一定要掌握控制权，特别是在融资的时候，与投资人之间的博弈，即使股权被稀释到极致，如果可以也要牢牢掌握公司的控制权，正如控制权比股份更重要。

3

 

具体的股权设计方案

现在问题来了，如果有投资人要投资你，要占股35%，在资本寒冬下，公司也需要这笔资金应该怎么办？

我们要明白2点：

1、投资人占股35%的股权不利于后期再融资；

2、35%是一个敏感的持股比例，因为有重大事项的一票否决权，所以以后对企业的实际运营管理决策有很大的影响。

现实的问题是：你必须融资这笔钱，现在不融资解决企业资金问题，企业发展就会停滞不前，甚至倒闭，经济下行已经到来，后续可能无法融到资了。

不能出让过多股权，又必须融资，如何做呢？

1、和投资人坦诚的沟通，“先小人后君子”是契约精神，投资人投的是人，你企业没做起来，持有这么多股权没有任何作用和价值，你们合伙人要持股，要做员工股权激励，这些都需要创始人团队拥有绝对的股权的前提下来实现的。另外后面的投资人看到前面投资人就持有如此高的股份比例，恐怕也是顾虑多多，不利于公司未来的发展。

2、缩小融资额，把出让的股权比例降下去，可以降到20%左右。先把钱融了，无论钱多少，创业就是打仗，广积粮，缓称王，有了融资，团队就有信心，为后面的再融资也有了背书。

3、股权架构上设计多一层持股平台，把投资人以外的股权集中起来，创始人拥有绝对的投票权，这样即便在后期陆续融资中，创始团队的投票权不至于被稀释太厉害。

4、为了保证创始团队的控制权，与投资人约定股东会和董事会议事规则，约定重大事项和普通事项的表决机制，同股不同权设计，还可以争取签署表决权委托或一致行动人协议，放大创始团队的控制权。

4

 

总  结

与投资人打交道，不要轻易丢掉“三权”（67%的绝对控制权，51%的相对控制权，34%的重大事项一票权）。如果要融资，要与投资人充分沟通控制权诉求，适当降低融资额，搭建持股平台，慎给投资人一票否决权，才能保证公司的健康持续发展，创始团队掌握公司未来。

【更多新合伙人机制内容，欢迎点击购买下方本文作者孙老师原创书籍进行学习】

【咨询企业股权架构和股权激励方案设计】

请添加孙老师微信号：sun838325，注明“股权”

点击蓝字

 

关注我们

以上来自公开资源渠道整理，谢绝转载。

END

往期回顾

#

走进四大供应链龙头企业之（一）厦门象屿

#

走进四大供应链龙头企业之（二）怡亚通

点击蓝字

 

关注我们

以上来自公开资源渠道整理，谢绝转载。

END

往期回顾

#

走进四大供应链龙头企业之（三）厦门国贸

#

走进四大供应链龙头企业之（二）怡亚通

#

走进四大供应链龙头企业之（一）厦门象屿

初创企业是推动经济创新与增长的核心力量，融资不仅是获取资金的手段，更是获得市场认可和资源配置的关键。

融资成功能够帮助企业实现产品开发、市场扩张和团队建设，为企业的长远发展奠定基础。

但现在融资难已成为初创企业的普遍现象，许多创业者在寻求资金支持时遭遇重重困难，导致他们在市场中难以立足。

当前，初创企业融资的总体情况呈现出两极分化的趋势：
一方面，一些拥有强大团队和创新商业模式的企业能够吸引大量投资；
另一方面，许多初创企业因为种种原因难以获得资金支持。

据《2023年全球创业报告》，超过60%的初创企业在成立初期面临资金短缺的问题。

这一现象反映了初创企业在融资过程中普遍存在的困难。

此外，据《2024年创业融资趋势》显示，只有不到20%的初创企业能够成功获得风险投资。

这也表明，尽管初创企业数量庞大，但能够吸引投资者目光的企业却寥寥无几。

整体来看，初创企业在融资方面的挑战依然严峻，尤其是在经济环境不确定性加大的背景下，融资难度进一步加大。

根据IT桔子数据显示，2023年中国新经济一级市场投资交易事件数量为4486起，较2022年下降了27%，创下了2015年以来的最低点；新经济投融资总金额为6873.4亿元，较去年下降了22%。

这个数据也进一步印证了初创企业融资环境的恶化，许多企业在融资“寒冬”中苦苦挣扎。

01
融资难的原因

【原因一：外部环境因素】

1.经济周期与投资者信心

经济周期的波动直接影响投资者的风险偏好。

在经济增长期，投资者通常愿意承担更大的风险，而在经济衰退时，他们往往会更加谨慎，减少投资。

这种信心的变化直接导致了初创企业融资难度的加大。

2.竞争加剧与市场饱和

随着创业数量的增加，市场竞争愈发激烈。

许多行业出现了饱和现象，投资者在选择投资项目时更加挑剔，倾向于选择那些已经验证过的业务模型，而非具有潜力但尚未成熟的初创企业。

【原因二：企业内部因素】

1.缺乏可验证的商业模式

初创企业的商业模式往往处于探索阶段，缺乏足够的数据来证明其可行性。

这种不确定性使得投资者在评估风险时更加谨慎，降低了他们的投资意愿。

2.财务报表不完善

初创企业通常缺乏完善的财务记录，透明度不足，使得投资者难以准确评估企业的财务健康状况。

这种不透明性会导致投资者对企业的信任度下降，进而影响融资成功率。

3.缺乏抵押品

在融资过程中，抵押品的缺乏成为初创企业的重要障碍。

许多初创企业资产有限，无法提供足够的担保，银行和其他融资机构因此更不愿意承担风险。

4.市场风险高

市场的不确定性和潜在的波动性使得投资者对初创企业的兴趣降低。

尤其是在快速变化的行业（如新能源、锂电、人工智能、数字经济、生物医药等），投资者更倾向于选择那些风险较低、市场反馈良好的项目。

5.投资者信任度低

初创企业的创始团队往往缺乏成功的创业经历，创业者想要凭借团队来建立融资信任也比较困难。

投资者通常需要时间来验证创始团队的能力和潜力，这一过程可能导致融资延迟。

6.法律法规限制

初创企业在融资过程中经常会面临法律和合规问题，这些问题可能导致融资成本上升，甚至使某些融资渠道无法使用。

法律法规的复杂性也让许多创业者望而却步。

【原因三：投资人考量】

1.风险评估与回报预期

投资者在做出投资决策时，会细致地进行风险评估，权衡潜在的回报与风险之间的平衡。

对于初创企业，由于缺乏历史数据和市场反馈，这一评估过程变得更加复杂。

初创企业往往需要通过提供一个有吸引力的商业计划书，以及能够说服投资者或贷款机构看到其长期的盈利潜力，来获得投资。

2.传统融资方式的限制

银行等传统金融机构通常对初创企业设置了较高的门槛，包括明确的财务记录、业务模型和担保要求。

这些限制使得许多创业者难以获得必要的资金支持。

传统融资方式往往要求企业有稳定的现金流和良好的信用记录，这对于大多数初创企业来说是一个挑战。

02
改变融资局面的策略

面对激烈且严峻的市场竞争环境，初创企业要想获得融资并脱颖而出，必须精心策划并实施一系列有效的战略措施。

1.建立强大的团队

优秀的团队是吸引投资者的关键。

创业者应优先招募具备行业经验和管理能力的人才，增强企业的整体实力，以提高融资的成功率。

2.制定清晰的商业计划

一个清晰的商业计划是企业成功的蓝图。

它应该详细阐述企业的愿景、目标市场、竞争策略和财务预测。

而详尽的商业计划也能够清晰地向投资者展示企业的未来走向和盈利潜力。

对自制商业计划书总是不满意的创业者，或者商业计划书投递总是石沉大海的创业者，可以扫描文章下方二维码，添加客服微信，了解头家创投局商业计划书制作工具和商业计划书定制服务，疯狂BP助力您的商业计划书脱颖而出！

3.建立良好的财务记录

透明的财务管理和规范的财务记录是企业信誉的基石。

及时更新财务报表，保持账目的清晰，不仅能够提高企业在投资者眼中的可信度，也能在融资过程中提供有力的支持。

4.寻找合适的投资者

选择合适的投资者与选择合适的商业模式同样重要。

创业者在深入了解潜在投资者的投资历史和偏好后，能够更好地根据这些信息来调整融资策略，以确保与投资者的期望相匹配，进一步提高融资成功的可能性。

5.利用政府和非营利组织的支持

许多地区的政府和非营利组织提供多种形式的资金支持，包括补助和低息贷款。

创业者应主动寻求这些资源，以减轻融资压力。

03
融资渠道的多样化

在寻求资金支持的征途上，初创企业拥有多种融资渠道可供选择。

每一种渠道都有其独特的优势和要求，企业需要根据自身条件和市场情况，做出明智的选择。

关于多样化的融资渠道选择，我们往期内容也有详细地讲过，这里就不赘述了，只做一个简单的介绍，想要了解详细内容的创业者，可以关注疯狂BP公众号，查看更多融资干货。

1.天使投资

天使投资者是初创企业的理想选择，他们不仅提供资金，还常常带来丰富的行业经验和广泛的人脉网络。

初创企业应积极寻找并接触那些对创新项目感兴趣的天使投资者。

2.风险投资

风险投资能够为企业提供大额资金，但通常伴随着较高的门槛。

创业者需要准备详尽的市场调研报告和财务预测，以展现企业的潜力和吸引风险投资者的关注。

3.众筹

众筹作为一种新兴的融资模式，允许企业直接向公众募集资金。

一个吸引人的项目提案和精心策划的市场营销策略对于提高众筹成功率至关重要。

但是！！！

众筹有风险，主要风险包括项目失败、欺诈风险、法律和监管风险，以及知识产权侵权问题。创业者在选择众筹平台时要注意甄别。

4.银行贷款

初创企业申请银行贷款时，应注意确保有良好的信用记录、准备充分的财务报表，以及制定清晰的商业计划书。

虽然目前的银行贷款对初创企业来说门槛较高，但通过展现良好的信用记录和财务透明度，企业仍有一定的可能获得银行的信任和贷款支持。

5.政府补助和贷款

政府提供的补助和贷款通常具有较低的利率和灵活的还款条件，是初创企业的重要融资渠道。

创业者可以通过政府官方渠道主动了解相关政策并申请。

在申请之前，建议详细阅读相关的申请指南和条件，以确保满足申请要求，并准备好必要的申请材料。同时，由于政策可能会有变动，务必关注最新的政策信息。

初创企业面临的融资困难源于多重因素，但通过建立强大的团队、清晰的商业计划和良好的财务记录，结合多样化的融资渠道，相信初创企业也可以有效应对融资挑战。

未来，随着市场环境的变化和政策的支持，初创企业融资的局面有望得到改善。

PS：想获得更多投资人联系方式的创业者，可以扫描下方二维码加入【头家创投局】，创投局社群为创业者提供《500+直投机构名单》，创业者可以根据自己的需求以及项目的特色寻找合适的投资人进行BP投递，让融资环节变得更主动！

---

头家创投局——创业者的好帮手

为创业者提供最实用的投融资工具及资讯

模板丨工具丨合同丨财务生成丨投资渠道丨行业研报

疯狂BP已经为5000+早中期项目进行BP服务

辅助融资金额30亿+

“永远不要走进你不知道如何走出的房间。”

“CIA”手册里的一句话

一

巴菲特的老师格雷厄姆说：

牛市是普通投资者亏损的主要原因。

他说的普通投资者，就是散户。

既然是大牛市，为什么会亏钱？

道理可能和“好牌是德州扑克亏钱的主要原因”一样。

因为拿到好牌，所以下了重注，结果亏得更多。

1、牛市是散户亏钱的主要原因：

在牛市中，市场普遍上涨，散户容易受到“错失恐惧”（FOMO）的驱使，追高买入。

由于市场上涨看似无风险，很多散户忽视了基本面分析和风控策略，甚至加杠杆投资。

然而，牛市带来的短期繁荣掩盖了潜在风险，当市场突然回调时，过度乐观的散户常常措手不及，导致大幅亏损。

2、好牌是德州扑克亏钱的主要原因：

在德州扑克中，手握“好牌”会让人产生一种错觉，即成功的概率极高，因此许多玩家往往更愿意下注更多。

然而，德州扑克的复杂之处在于对手的策略和公共牌面的发展，手中好牌也有可能在公共牌出现后变得不再优势。

玩家由于过度自信而忽视了其他可能性，从而在激进下注的过程中导致亏损。 这两个情境下，人们在面对看似“有利条件”时，反而放松了警惕，忽视了内在的不确定性和风控的重要性。

因此，不是牛市本身或好牌导致亏损，而是过度自信、忽视风控的行为在这些环境中被放大。

概括而言，在牛市和有好牌的情况下，因为忽视风险而下重注，导致更大的亏损。

二

机会来了，当然可以参与一下。

关键是要认清自己是以什么角色参与。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

你是投资者，还是投机者？

作为投资者，尤其是价值投资者，理论上应该更加喜欢熊市，因为可以买到打折的股票。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

作为投机者，就要知道：

投机最忌假戏真做。

还是格雷厄姆的观点：

“投机不是不行，但致命的威胁是投机却自以为投资。

投机时就要像理智尚存的赌徒，只带100美元去赌场，把棺材本锁在家中保险箱里。”

那么，怎么知道自己是投机者还是投资者呢？‍‍

很简单，假如你以前不是投资者，尤其是价值投资者，基本上你就不是了。‍‍‍‍‍‍

就像巴菲特说的：

“（价值投资）一定要买便宜货。这个念头要么立刻打动你要么永远也不会。从来没见过一个人慢慢皈依。”

所以，价值投资者基本上都是“天生”的。

但是牛市很容易令人以为自己是价值投资者，而熊市又令被套牢者安慰自己是价值投资者，

三

那么，散户如何在牛市时做到不亏钱且还能赚钱？ 以下是十大策略：

1、设定明确的止盈与止损目标。

在牛市中，设定明确的止盈目标和止损底线，以防市场突然反转。

获利时可以适时逐步减仓，将部分利润锁定，避免过度追求最大化收益。

2、坚持资产配置与分散投资。

不要把所有资金投入单一资产或股票，即使是牛市中也应保持资产的多样性。

通过分散投资，可以有效降低系统性风险，避免单个行业或公司波动带来的大额亏损。

3、避免追高和加杠杆。

在牛市中避免因为“错失恐惧”（FOMO）而追高买入，尤其是当市场已经大幅上涨时。

也不要轻易使用杠杆，牛市虽然上涨快，但回调也会非常猛烈，杠杆会放大亏损风险。

4、冷静面对市场情绪，避免盲目从众。

牛市时市场情绪极为乐观，但要保持独立判断，避免盲目跟随他人买入。

对所投资的标的保持清醒认识，特别是要避免因为看到他人赚钱而跟风追高。

别去比较，比较是万恶之源。

5、基于基本面进行投资。

即使在牛市中，也应该坚持基本面分析，选择那些有良好业绩支撑、估值合理的股票。

避免购买那些因为市场情绪推高而估值过高的“热门股”。

假如你买的是一只符合价值投资者的股票，长期持有，啥时候都是牛市。–当然，在A股买到这类公司很难很难。

6、保持适度的风险控制。

不论牛市多么繁荣，都应保留一定的现金头寸以应对市场可能的回调。

做好仓位管理，确保投资组合的风险水平在可控范围内。

7、适时逐步卖出而非一把清仓。

在牛市接近尾声时，逐步减少持仓，而不是等到市场开始下跌再匆忙卖出。

分阶段卖出可以确保部分利润锁定，减少心理压力和市场波动带来的不确定性。

当然，这个建议也许不适合某些非常规环境。你也知道，地球越来越“非常规”了。

8、关注市场信号和宏观经济环境。

牛市结束前常有一些征兆，例如市场的过度乐观情绪、成交量异常增大等。

要时刻关注这些信号，以及宏观经济环境的变化，来判断牛市是否进入尾声阶段。

简而言之，要边打边撤，而不是越杀越疯。

9、提前规划退出策略。

为每一笔投资设置明确的退出策略，不仅包括止盈点，还包括在市场发生逆转时应采取的行动。

明确的退出计划有助于在市场回调时迅速作出理性反应，避免因为情绪波动而造成不必要的亏损。

10、保持理性，管理心理偏差。

牛市往往会放大人的贪婪和盲目自信，需时刻提醒自己理性看待投资。

避免“确认偏误”和“盲目乐观”，通过定期回顾投资逻辑，确认投资标的是否仍然符合初衷。 通过这些策略，散户可以在牛市中既享受市场上涨带来的收益，又能有效控制风险，从而真正做到在牛市中不亏钱甚至赚钱。

关键在于理性投资，避免被市场情绪裹挟，制定清晰的投资计划并严格执行。

四

具体到买啥，也许指数是个选择。

（免责声明：不构成本人的具体建议。）

对于投机者，中小盘股往往是活性更足的“筹码”；

但是对于投资者，格雷厄姆建议：

 投资组合最好不要有中小盘股，因为他们在牛市中总是被高估。进取型投资者只有在确信买得便宜时才能介入。

为什么在牛市中，选择指数投资往往是一个比较好的选择？特别是对散户而言。原因如下：

1、分散风险。

指数代表了市场中一篮子股票，分散了个股风险。相比于投资单一股票，指数投资可以有效减少个股波动对投资组合的影响。

这在牛市中尤为重要，因为即使大盘上涨，某些个股也可能表现不佳。

2、享受整体市场增长。

牛市的特点是大部分股票都在上涨，而指数能够很好地捕捉整体市场的涨幅。

通过投资指数，投资者能够比较全面地享受到整个市场上涨带来的收益，而不必担心个股的表现不如预期。

3、规避个股选择风险。

在牛市中，有些个股可能被过度炒作，估值远高于合理水平，这样的股票在市场回调时容易出现大幅下跌。

而指数投资可以避免选择错误的个股导致的亏损，因为它代表的是市场的平均表现。

4、费时少、操作简单。

选择个股需要做大量的研究和分析，但指数投资则相对简单，不需要耗费大量时间来挑选和跟踪个股的基本面变化。

对于没有太多时间或精力进行深入研究的散户来说，指数是一种更为简单有效的投资方式。

5、较低的交易成本。

通过ETF等工具来投资指数，其交易成本通常低于频繁买卖个股。

同时，指数基金的管理费也低于主动型基金，这使得长期持有指数投资具有成本优势。

6、跟随市场趋势。

在牛市中，指数一般会比较稳定地跟随市场趋势上涨，而个股的表现则可能因不同因素而波动。

投资指数可以减少散户追涨杀跌的风险，使其能够更理性地参与牛市。

7、适合长期投资。

即使牛市过后进入熊市，指数投资也具有长期增长的潜力。

历史表明，市场整体在长期内呈上涨趋势，因此，选择指数作为长期持有的标的，可以帮助投资者熨平牛熊周期的波动。

但是，对于A股的历史，请您自行斟酌。

8、不容易受市场情绪影响。

个股受情绪和消息面的影响较大，而指数更多地反映了整个市场的平均表现，波动相对较小。

在牛市中，某些个股可能因短期的热点被迅速拉高，导致泡沫，但指数由于包含多只股票，相对稳定，更不容易因为单一事件而出现极端波动。

再有，真不行了，也容易跑路。

真是奇怪，当几乎所有人都相信这是一个牛市的时候，几乎所有人都在思考如何跑路。

大家都有风险意识，也挺好。

据说“CIA”手册里有这样一句话：

“永远不要走进你不知道如何走出的房间。”

不过，即使房间有出口，历史的经验教训表明：‍

很少有人愿意主动离开狂欢的舞会。‍

祝你好运。‍‍

在管理学的世界里，我们常听到各种概念，但若没有实际的行动路径和内容，这些概念对我们的实践帮助有限。今天，我想分享的主题是《找到组织活力的“牛鼻子”》，这不仅是我个人的体会，也是我在与企业互动中得到的深刻洞察。

为什么要探讨这个主题？

我注意到，许多企业在学习华为时，往往只停留在表面，比如考核体系、干部体系等，看似忙得不亦乐乎，实则公司的成长和业绩并没有得到实质性的提升。这种管理真的有意义吗？我认为，企业应该抓住关键——找到组织活力的“牛鼻子”，也就是持续成长的机会。

机会，企业发展的“根目录”

我认为，企业的持续成长离不开机会，机会分为两种：战略性机会和战术性机会。无论组织如何发展，最终都离不开这两种机会。企业必须清楚这两种机会的不同特点。

战略性机会往往基于未来，是别人尚未进入的领域。这种机会通常由企业自身创造，因此具有先发优势。

战术性机会则存在于已有的大机会中，通过资源配置来占领市场的战术点。但随着时间的推移，这种机会的资源回报率可能会降低，因为企业成为了市场的跟随者。

战略性机会与战术性机会的区别在于，前者可能带来更高的回报预期，但风险也相对较大；而后者则可能因为市场的拥挤而导致回报率降低。

人才发展的“牛鼻子”

同样的道理也适用于人才发展。许多企业的人才发展方案效果不佳，原因在于没有抓住企业成长这一核心。华为之所以成功，是因为它始终围绕事业发展的机会——也就是“根目录”。

年轻人需要发展的机会，但若关键岗位已被经验丰富的前辈占据，他们又怎能获得成长的空间？只有在业绩翻番、岗位空缺时，年轻人才有机会得到锻炼和提升。人才的发展，实际上是在实践中不断适应新岗位、经历筛选的过程，而非某个机构单方面培养的结果。

企业咨询的系统工程

在为企业做辅导时，我强调的首要目标是成长。不能只针对某个具体管理项目，而忽视了企业的整体成长。以器官移植为例，如果企业的基因与移植的“器官”不匹配，即便“器官”再健康，最终也会导致坏死。因此，企业咨询是一个系统工程，需要打通企业经营的底层逻辑。

评判大机会的规律性判据

要评判一个大的机会，我们可以从以下几个角度进行分析：

1. 产业的成长生态：大的产业发展机会能够孵化出大企业。

2. 大市场：没有大市场，企业很难有大的作为。

3. 唯一性：缺乏唯一性，企业容易陷入内卷。

以我今天访问的一家企业为例，它具有唯一性，并处于一个大市场中，能够显著降低客户的总体拥有成本。在当前的市场环境下，降低成本已成为刚需。

总之，机会是企业发展的“根目录”，只有抓住机会，组织才能充满活力，人才才能得到成长。企业必须认识到这一点，才能真正实现持续成长和成功。

危机，对于所有企业来说，都是一场公平的考验。在当下，众多中国企业面临严峻挑战，其中尤为突出的有三大类问题。

第一类：流量递减与客户流失

企业的核心命脉在于客户，而当前许多企业正面临客户流失的困境。门前冷落鞍马稀，客户不再，生意何以为继？这是许多企业面临的痛点。为何客户会流失？在某些领域，头部企业几乎占据了市场的半壁江山，如新能源领域头部企业的市场占有率高达40%-50%。剩余的企业只能争夺剩下的市场份额，竞争自然激烈。此外，平台企业的崛起也对传统商业模式产生了巨大冲击，许多商场和超市的生意日渐萧条。许多企业仍固守传统思维，涌入已过度拥挤的传统市场，结果只能内卷，甚至被迫退出市场，最终可能沦为出租厂房或转型为物业公司。

第二类：供应链中断

供应中断是另一个严重问题，以芯片短缺对汽车行业的影响为例，企业必须反思其供应链管理是被动应对还是主动规划。一些企业通过提前储备原材料，在市场价格上涨时获得了丰厚的利润，甚至超过了直接生产产品的利润。这表明，企业的利润来源不应仅限于产品本身，而应全方位考虑，如何在各个环节争取盈利空间，如何预防供应链的突然中断。管理的核心在于预见性，缺乏预见性的组织工作必然被动。企业必须建立预案，以应对未来可能发生的各种情况。

第三类：现金流断裂

即使客户和供应链都正常，企业仍可能面临现金流断裂的风险。现金流一旦断裂，企业将无法支付工资和货款，这直接威胁到企业的生存。因此，现金流的管理比盈利更为关键。如果现金流出现问题，企业可能面临搁浅的风险。

面对危机的深层思考

这些问题背后，我们需要更深层次的思考：所有这些不确定的波动，无论是社会的、政治的、市场的还是客户的危机，对任何一家企业都是公平的。我们遇到的困难，别人同样会遇到。这些外部的波动和困难，不应成为我们业绩不达标的借口。企业的外部不连续性是发展过程中必须面对的现实，而正是这种不确定性，可能为企业带来新的机会。

企业必须学会在波动中创造机会，在不确定中寻找确定性。这不仅是对企业应变能力的考验，也是对企业创新和战略眼光的挑战。只有在不断的挑战中寻找和把握机会，企业才能在危机中成长，甚至实现逆势飞扬。

那么，那些能够逢凶化吉的企业，究竟遵循了哪些规律？

每个企业都需自问：我们的产品究竟满足了客户的哪些需求？是解决痛点、甜点、痒点还是高点？若非聚焦于客户的痛点，一旦外部环境生变，企业便可能陷入困境。

解决方案的精髓何在？

我认为，其本质在于治愈。

企业为客户提供的，应该是对症下药的“处方药”，而非仅能锦上添花的“保健药”。市场上的穿戴设备，例如电子手表，更多地属于保健药，它们是用户在满足基本需求后的额外选择。而手机，作为人们生活中不可或缺的工具，无疑是处方药的代表。

活得久的企业，如何做到逢凶化吉？

这些企业之所以能够不落入发展陷阱，背后是否有规律可循？只有掌握了这些规律，我们才能找到普遍适用的应对策略，使学习的知识具有通用性。

学习华为，为何难以复制其成功？

华为的所有方法论，都是基于其自身过往实践的总结。但经验与知识之间存在差异。经验是初级的，而知识则是更深层次、更理性的。华为的过往知识，未必能指导其未来的成功，因为未来并非过去的简单延伸。同样，我们若将华为的经验直接套用，也难以保证能够指导我们自己的未来。

企业如何应对新情况、新问题？

我认为，关键在于实事求是。面对新情况、新问题时，我们必须创造新知识，而非僵化地套用旧有的模式。生搬硬套华为的知识是教条主义，盲目依赖自己的经验则是经验主义。企业既不能陷入教条主义的错误，也不能掉入经验主义的陷阱。

管理的本质是什么？

我认为，管理就是调节原因变量，以最大化时间的价值。

针对上述情况，我们可以分析几个可能的原因变量：

1. 刚需还是保健？ 企业在开源时，必须明确自己的产品解决方案是刚需还是保健。若能将保健性产品转化为刚需，便能更好地满足市场。

2. 战略采购还是战术采购？ 当供应链出现问题时，企业需要自我审视，自己的采购策略是战略性还是战术性的。战略采购能够保证供应链的稳健，而战术采购则更多是按部就班。

3. 机会还是内卷？企业必须认清形势，区分当前是面临机会还是内卷。同质化的产品与服务容易导致内卷，而唯有在广阔的市场中，企业才能避免激烈的竞争。

企业的最低纲领和最高纲领

归根结底，企业的管理体系必须建立在生存底线的基础之上。企业发展的前提，首先是要活下去。企业的最低纲领和最高纲领，其实都是“活下去”。这就如同人生，我们不可能抓住所有机会，但只要在关键时刻抓住一两次，便已足够。

企业的生存哲学

企业首先不应追求赢，而应追求不输。不输是最安全的保证。不输的企业，一旦遇到机会，便能厚积薄发，重新焕发活力。企业不应总是惦记着高光时刻，而应追求低调、平稳、顺利的发展。唯有如此，企业才能实现长治久安。这是我们对企业管理体系的基本假设。

以华为的历程为例：

在20世纪90年代，华为以代理小型交换机起步，当时这一行业的高利润吸引了无数竞争者。然而，随着竞争的白热化，许多代理商逐渐退出市场，华为也面临着严峻的抉择。在那个时期，华为并没有现成的历史知识或经验可供借鉴。面对这样的形势，华为必须创造新的知识，用以指导自己的未来。

当时深圳的两大诱惑——股票和房地产，似乎都预示着快速致富的可能。然而，任正非却坚信，未来将是一个知识的时代，而非泡沫的时代。他认为，企业的生存底线必须建立在技术之上。华为开始转向产品创新，尽管在模拟机的研发上遭遇了失败，但这并未阻止华为继续探索的脚步。

华为的CC08交换机的成功，标志着公司在通信市场上的突破。这一成功的背后，是企业家对于创新投入的坚定信念和定力。华为早期的这些经历，对于今天仍在创新研发中摸索的企业，具有重要的借鉴意义。

华为自创业之初就展现出了国际化的视野。尽管最初的战场在中国本土，但华为始终与西方公司同台竞技。随着国家政策的支持和农村市场的开拓，华为在农村市场积累了宝贵的经验，并逐渐向城市市场转型。

华为通过在原有交换机平台上增加业务平台，实现了产品的差异化，成功撬开了城市市场。这一战略的成功，再次证明了华为在面对市场变化时的敏锐洞察力和应变能力。

华为的发展历程中，不断有新的挑战和机遇出现。从2G时代的末班车，到3G时代的海外先行，再到5G时代的全球领先，华为始终坚持创新，不断寻找新的市场机会。

华为的组织能力并非设计出来的，而是在不断的外部目标牵引下磨合形成的。这种能力是企业在面对市场变化时能够迅速响应的关键。

面对国际政治环境的挑战，华为通过成立行业军团，打破组织边界，快速集结资源，深入行业痛点，提供有厚度的解决方案，展现了其在新形势下的创新和适应能力。

华为的管理哲学强调实事求是，不追求短期的赢，而是追求长期的不输。这种稳健的管理理念，使华为能够在变幻莫测的市场环境中保持清醒，抓住关键的发展机会。

正如任正非所说，创造机会、引导消费是先驱者的座右铭，而寻找和抓住机会则是后进者的名言。在不断定义和重塑未来的征途中，华为正以生态思维和组织活力，书写着属于自己的辉煌篇章。

资源分配给机会

在企业的成长道路上，把资源投到机会上，而不是纠结于问题，这是实现突破的关键。

一、资源要投到机会上

变革是企业生存的常态，不是偶尔来一下的过客。我们要认识到，企业不可能靠一招鲜吃遍天，必须拥抱变化。市场、环境、客户需求都在不断变化，我们要准备好。驾驭一个充满活力的组织很关键。很多企业组织僵化，缺乏活力，怎么能应对外部的风浪？要多尝试，多折腾，但要有目的，不能瞎搞。就像汽车，冷启动难，但一直保持怠速状态就随时能调整。要有方法，让大家保持敏捷，不要停滞不前。

二、管理要常态化

看一个企业是否重视管理，就看他有没有固定的管理预算。不是老板自己说重视就重视，要有实际投入。有没有为管理变革、研讨、学习留出预算？如果没有，那所谓的重视管理就是空话。

三、伪高管”现象

很多高管被称为“伪高管”，但这真不是他们的错。如果企业没有常态化的管理实践，高管们怎么可能有实战经验？战略规划不是老板脑子里的想法，而是要经过全公司上下的研讨，形成共识，有具体的过程和结论。

四、管理要聚焦机会

管理要从业务出发，不是从管理出发。要面对外部的机会和挑战，不是闭门造车。

五、创造机会的方法

创造机会有很多方法，比如用未来的眼光看现在，和客户一起思考未来；高管要花时间与客户在一起，真正了解他们的需求；让客户有代入感，感受到产品的价值；还有，目标管理要像漏斗一样，有层层筛选的过程。

增长要敢于突破，找到难的方向，替代旧的产品，跟随行业趋势，整合资源创造新机会。

很多企业所谓的战略其实并不是真正的战略。要问自己，我们的生态位在哪里？我们的核心能力是什么？我们的企业基因适合做什么？

在战略选择正确的情况下，还要确保粮仓充足，敢赢敢输；打造敏捷的组织，赋能每个人；营造正能量的场，激励员工；培养领导力，发动大家一起干难事；管理要有杠杆效应，精准发力。

用白话来说，就是企业要活明白，把钱投对地方，经常折腾但别乱来，真正重视管理就得真金白银地投入，别光说不练。高管们要下到一线，真正了解客户，让客户感到我们的产品有戏。目标要定得合理，管理要有重点，别什么都想一把抓。最重要的是，战略要清晰，知道自己能干什么，不能干什么，然后围绕这个来布局。

[ END]

学习更多经营管理知识

👇欢迎扫码加入交流群👇

备注：请注明你的公司、姓名、职务

📖

关注我们

MBB专注于本土化落地咨询服务

服务内容如下：

1. 战略规划与执行：协助企业制定长期战略目标和计划，并提供具体的执行方案和指导，确保战略的顺利实施。

2. 组织设计与变革：评估企业的组织结构和流程，提出优化建议，协助企业进行组织变革，以适应市场变化和业务需求。

3. 绩效管理与激励：设计和建立科学有效的绩效管理体系，包括设定目标、绩效评估、奖惩机制等，激励员工实现个人和企业目标。

4. 运营效率提升：分析企业的运营流程和资源利用情况，优化运营模式，提高生产效率、降低成本，并提供改进措施和建议。

5. 品牌和市场推广：帮助企业建立或提升品牌形象，制定市场推广策略，协助企业实施市场营销活动，增强市场竞争力。

6. 供应链管理：优化企业供应链的各个环节，包括供应商管理、物流管理、库存控制等，提升供应链的效率和灵活性。

7. 财务管理与风控：协助企业建立健全的财务管理体系，包括财务报表分析、资金管理、风险评估等，提供风险控制和决策支持。

部分品类：阿米巴经营、战略定位、战略规划、品类创新 、爆品打造、股权、薪酬绩效……..

欢迎垂询，一对一落地服务！

同时提供：各行业专属模板，可私人订制，拿来就能用

商业模式画布模板

品牌定位心智报告模板

企业战略规划模板

企业市场营销模板

企业管理模板

企业内部控制与预算管理模板

企业绩效管理模板

企业薪酬体系模板

企业用工风险管理模板

企业股权结构设计与激励模板

企业顶层设计模板

集团管控模板

企业数字化转型模板

企业战略解码模板

企业供应链管理模板

创业路上，CEO一定要向「钱」看，搞清楚怎么赚钱、怎么花钱。

在今年我们主办的年度CEO峰会上，关于CEO如何赚钱、花钱，蓝驰创投投资合伙人付强、合一创投创始合伙人总经理曹坚做了分享。

付总投资过字节跳动、滴滴、饿了么、微众银行等企业，他强调花钱只有一个关键词，就是永远想着自己怎么才能不死，CEO甚至要每天、每周打开财务报表算一算自己还能活多久。

80%CEO都会犯的错误，忘记现金流。他们盲目地觉得未来能得到很多，盲目地觉得自己会活下来，直到有一天发现钱不够。

如果在花钱上能够考虑未来6个月、12个月、18个月不死，赚钱要想的就不止赚今天的钱、赚6个月的钱，更要赚5年之后的钱。CEO要把好不容易省下来的钱聚焦到最应该做、最有价值、最难的事情上，聚焦到那些能持续创造深层价值的地方。

曹总近20年一直专注在医疗领域的投资，他提出了一个问题：CEO如何把钱变成价值？很多创业者把融资投入到运营资本里面去了，而没有形成自己长期的竞争力。往往头疼医头，脚疼医脚的事，到5年后、10年后来看，价值都有限。投资人更希望看到创业者能带着长期有价值的无形资产参与到竞争中来。

两位投资人的观点，都点出了「花钱」和「赚钱」之间的紧密联系。把钱花在刀刃上，没那么容易。

2022年初，我提出过一个观点，未来较长时间里，CEO只有两类钱可以花：

第一，决定公司生死的钱；

第二，对业务产生正向价值的钱，比如花100元能赚回120元。

前者很好理解，后者则涉及到CEO的战略判断和短中长期的利益取舍——只有想明白了哪些事情能带来长期的回报，你才能真正花对钱。

此前我反复提过，CEO必须炼内功，实现自我造血。

下一个10年，钱只会流向不缺钱的公司，你必须靠自己的现金流去探索、养活新业务。

但与此同时，不能用短期盈利来掩盖长期竞争力的不足，CEO要有更大的决心、魄力，把合理比例的资金投入到核心壁垒的打磨和更长期的方向探索上，唯有如此，才能穿越周期。

山海营有位CEO，也是20年创业老炮，他提到自己在打造核心壁垒这件事上从来是不遗余力的，即使在最艰难的时刻，依然保证了基础研发的投入力度。创业起起伏伏，但是前期的投入在关键时刻都给了他正反馈，能够让公司实现提升。

战略方向决定了资金、资源的用度规划，如果你在这方面有疑问，欢迎扫码添加微信和我交流，备注姓名+公司+头衔。

一、投资人常见问题:

1. 贵司的产品解决了您行业的什么痛点?它是行业或客户的痛点吗?

2. 针对市场快速占有率，贵司有什么预案或策略?粘粉引流量的爆品战略是什么?

3. 贵公司的核心竞争力是什么?

4. 贵公司有技术专利吗？是什么类型的技术专利?

5. 贵公司什么时候成立？近3年年销售额多少？毛利率是多少？

6. 贵司有几个股东？各占股份比例是多少？担任什么角色？全职还是兼职?

7. 创业团队从业经历介绍。在团队人才建设方面，下一步有何计划?创业团队目前遇到的困难是什么？

 8. 目前行业内有哪些竞争性产品？哪些竞争性企业？（若无，那是什么原因没有出现同类产品/服务？）

9．贵司产品在市场上的差异性或独特性是什么？市场容量有多大？ （若是专利产品，则是何种专利，目前专利进展情况如何？）

10. 该产品的客户是哪些群体？准备采用哪些方式推广贵司产品?

11· 产品是否可被模仿？技术壁垒期有多长时间？

12. 预计接下来的困难和挑战有哪些?贵司有什么解决预案或策略?

13. 贵公司产量规模有多大？如果订单多, 能不能按时供货?

14. 您的竞争对手是谁?您行业的对标是?

15. 基于市场的快速扩张您的具体措施有哪些？

16. 对于市场未来的发展贵司的团队及市场的执行力预案是什么?

17. 您的个人创业经历是怎么样的?您擅长什么？

二、投资人常咨询项目情况的问题：

1. 项目在那里？

2. 项目目前在什么阶段？

3. 商业模式是怎么样的？

4. 自有资金多少？有没有办公室，工厂？

5. 有没有对接过其他资方？

6. 团队有几个人，核心人员？

7. 核心竞争力？

8. 营业额多少？净利润多少？

股道咨询，打造合伙人机制落地咨询领军品牌，并已服务数百家企业落地股权激励合伙人机制。

优秀落地客户

欢迎阅读

股道助力雅美康口腔成功并购连锁门诊

祝贺顺为的创始股东签约仪式圆满举行！

祝贺喜舍的创始股东签约仪式圆满举行！

广州米格家具股权激励签约大会隆重举行！

热烈祝贺舜宝科技股权激励签约大会成功举行！

股道团队助力新棠记餐饮合伙人机制成功落地

股道助力张珍记：启动合伙人机制，打造命运共同体！

本文来自网络，版权归原作者所有。如有任何疑问或需要删除，请联系469471211@qq.com。

股道咨询，打造合伙人机制落地咨询领军品牌，并已服务数百家企业落地股权激励合伙人机制。

优秀落地客户

欢迎阅读

股道助力雅美康口腔成功并购连锁门诊

祝贺顺为的创始股东签约仪式圆满举行！

祝贺喜舍的创始股东签约仪式圆满举行！

广州米格家具股权激励签约大会隆重举行！

热烈祝贺舜宝科技股权激励签约大会成功举行！

股道团队助力新棠记餐饮合伙人机制成功落地

股道助力张珍记：启动合伙人机制，打造命运共同体！

本文源自经纬亿万学院一次融资讨论，分享其中部分精彩观点。

1

每轮稀释多少是合理的？

要不要设计AB股来保住控制权？

1、根据行业不同没有标准答案，取决于你需要多少钱

这个问题很难给出标准答案，一般而言，每轮的稀释比例大概在10到25之间，这是上下限了，但这不一定对你的实际情况具有参考价值。具体稀释多少，更多还是要取决于市场能给到你的价格，以及你需要多少钱。很实际的就是，如果你很在乎自己的占比，选择稀释得少，那你账上能进来的资金必然也是少的，你很可能就撑不到下一轮。

2.要认识到股份总会稀释到一个让自己不舒服的点

这个问题也反映一些第一次创业的创始人的一个普遍心态，就是股份被稀释时的纠结。大家作为创业者，应该有这样的认知，就是我们的股份总有一天会被稀释到一个让自己不舒服、难受的比例。不可能我们到IPO的时候，还有50%或者30%，而且我们还要跟合伙人分享，跟员工分享。我倒觉得大家不用太过在意自己在公司的占比，公司做得好的话，你占10%或30%，其实没有太大差别。

张颖：控制权被夺是幻想出的恐惧

我们经纬已经12年了，我们也一直在融资，12年的过程中我自己在公司的股份也远远低于控股了，低到你们不可想象。但是，我从来没有想过去跟我们的股东谈什么控制权条款，去争取AB股。所谓的投资人把公司夺走，很多时候都是小说里面的幻想，是你们幻想出来的恐惧。或者就是那种做得很失败的公司，在失败的时候给自己的诸多理由之一。

这种幻想尤其在你们面对战投方的时候会出现，而且是阿里、腾讯、美团这样的巨头的时候，这种幻想会更大。为什么是他们这些机构？因为一般的战投方你们也看不上。面对这种巨头，你们才会预设一个他们要夺走你们公司的立场。在腾讯、阿里、美团的投资历史上，我们可以去看看有没有爆发过任何一个案例，是在公司不配合的情况下，通过条款，通过各种不要脸的手段来抢夺控制权的？没有。

我跟很多人都说过，要学会拿捏轻重缓急。创业者在早期的重点是什么，就是做好自己的公司。在这个需要打仗，需要增长的时间点，去分心关注AB股和所谓可能的控制权被夺，是对轻重缓急拿捏得不准确。当然，最终在美股上市的很多优秀公司，都有AB股，但那是他们自己最终杀出来了。他们因为公司的大量股份流失在各种各样的基金跟投资人手中，需要用AB股的方式加强自己对公司的控制。投资人们为了公司的稳定，也都会去认真配合。

对这件事，我的观点很强烈，就是要先把公司做好，然后在上市前，临门一脚的时候，再去认真思考和设计AB股的事，之前都太早。最终做到头部的创始人，都是要有一定心胸的，都是要能够大开大合的，都是要有一定节奏感的，都是很会拿捏轻重缓急的。

2

应不应该在数据跑出来/跑得好看之后

再去融资？

1.融资节奏首要根据自己的资金需求设定

你说的要数据出来才去融资，其实根子是你觉得有漂亮数据，融资会更容易、更好谈。但这有一点本末倒置，融资节奏的把握，首要看的还是你自己的资金需求，就是看你账上有多少钱和你的资金规划。数据好的时候固然融资会舒服些，但是当你账上快没钱的时候，再难看的数据，再大的难度，也得去融。

2.融资要更有大局观，不要过于以我为主

有数据才去融资，这种思维某种程度也可能是把融资这件事过于以自己为主了，对市场缺乏一个全面的关注。这个市场不仅是你所处的赛道和领域，还有对资本市场的认知。打动投资人的一定不止是你的业务数据是否漂亮，还有你对整个行业的思考，你对自己当前数据不好看的解答，你对未来的预期。我们要尽可能看到行业更完整的一面，而不是太站在自己的业务数据上去交流。因为很多投资人对你的具体业务可能就是个外行，但他们会关注整个赛道，会去研究整个趋势。

3

如何拒绝很有诚意的小额投资人？

背景补充：某CEO曾因为某投资人很有诚意，一直坚持想要投资我们，支持我们，我最终没抵住他的诚意，给了他一点点份额，但是现在越来越后悔。

热情是他的事情，你只做你自己。

积极地追项目是投资人的工作，是他们的本分。你这个问题的背后其实就是你太在乎自己被认可了，其实完全没有必要。投资人认可、热情，都与你公司的需要无关，你只需要从自己公司需要什么出发来思考融资这件事，其他一切因素都不应该被考虑。多数创业者应该都会有被投资机构放鸽子的经历，他们有心理压力吗？不一定有。所以，我们需要在投资机构对自己热情的时候有压力吗？也不需要有，也可以放鸽子，可以礼貌地拒绝。你脸皮再薄一点，你就把问题推给FA，让他们帮你拒绝，去做这个黑脸。这个问题真的不关乎方法，只关乎你的心理。

张颖：集中力量办大事，关注最重要的少数。

融资是个严谨且要给自己设定纪律的事。我补充一个纪律，创始人应当要把自己绝大多数的精力花在能贡献70%、80%融资金额的少数机构和投资人身上。

以我们经纬自己作为例子，经纬也是需要募资的，我们有很多LP。如果我把精力平均分配在每个LP身上，工作可能就没法做了。所以，我会把时间主要花在大概七八家主投方身上，去跟他们的一把手见面，去跟他们的核心人物去聊，去获取他们的认可，推进他们的启动。而小的跟投方，我可能就不会花太多时间去沟通了，因为投资的节奏摆在那里，时间窗口摆在那里，这些客观因素决定了我们没有那么多时间去全方位照顾好每一个对我们感兴趣的投资人。对于这种状况，我很抱歉，但这也正是保证我们投资业务顺畅的纪律。

当然，我并不是要你们去无条件重视大机构。如果你在某些大机构身上花了一定的时间，但是发现他们还是会对你提出很多肤浅的判断，那明智的做法就是有礼有节但坚定地表明自己的立场，可能大家对事物的认知有所不同，然后尽快去和其他的大机构去谈。这同样也是纪律，都要以你自己的融资需求为根本出发点。

4  

创业公司有贷款的机会

到底要不要去做？

贷款就是对赌，要想清楚有没有确定的还款能力。

我们公司其实就有很多的贷款，而且额度和频次都不低，但我反而是相对保守的。因为股权融来的钱，只要你不签对赌，那就是不用还的，而贷款是一定要还的。如果我们是股权融资，公司没做好，那没关系，我们可以东山再起。但如果是债权融资，还不上了，那就没有第二次机会了。

很多创业者对贷款可能认识不足，会对自己的经营能力很自信，觉得自己还得起。但是，换个角度，如果大家把贷款理解为对赌条款，你还会那么自信么？我们每个创业者应该都是很反感签对赌条款的，因为总会有不确定性，一旦赌输了，那就是一败涂地。

所以，贷款这件事，大家一定要从自己的角度出发去考虑，而不是考虑怎么忽悠银行。最重要的就是要做好财务预测，想清楚自己未来到底有没有还这个钱的能力。

同时，除了做好财务预测，还要做好万一还不上钱的第二手打算。到那个时候，就只能去做股权融资，用尽一切办法去找钱，哪怕是地板价也得拿。

张颖：应当跑通市面上所有可以获得资金的渠道。

拿不拿贷款，需要根据大家自己的还款能力来判断。但应当鼓励和肯定的是，大家应该把市场上所有能获得资金的渠道都打通。只要你是通过合理合法的渠道，符合标准的情况下，不仅是股权、债权，政府的各项扶持资金，领军人物等各项荣誉称号的补贴，你们都应当去积极争取。

首先，对于创业公司来说，股权融资肯定是能快速获得大额资金的最主要渠道，但从股权稀释的角度来说，未来成本也是很高的。那市场上有那么多非股权获得资金的机会，为什么不去试一试呢？而且，这些渠道的拓展，可能不能从本质上保证你公司的安全，但最起码提升了你们的安全边际。

其次，很多人可能会觉得去争取这些资金，感觉会有些得不偿失，但这不正是锻炼公司财务团队，练兵的机会么？真正需要你这个创始人花的时间和精力能有多少呢？我们已经看到很多公司把可以争取到多少非股权融资作为了财务团队的考核指标之一。哪怕争取到的钱只能让你的股权少稀释1%，这个练兵都是值得的。

但是，我也必须强调安全边界这件事。大家一定要量力而行，不要因为创业而盲目借钱，一股脑压上自己的房子、车子，冒险也是要以基本的安全为前提的，不要因为创业而去赌博，这种情况下，结果往往是不好的。（参考：亿万创业营）

本文来自网络，版权归原作者所有。如有任何疑问或需要删除，请联系469471211@qq.com。

股道咨询，打造合伙人机制落地咨询领军品牌，并已服务数百家企业落地股权激励合伙人机制。

优秀落地客户

欢迎阅读

股道助力雅美康口腔成功并购连锁门诊

祝贺顺为的创始股东签约仪式圆满举行！

祝贺喜舍的创始股东签约仪式圆满举行！

广州米格家具股权激励签约大会隆重举行！

热烈祝贺舜宝科技股权激励签约大会成功举行！

股道团队助力新棠记餐饮合伙人机制成功落地

股道助力张珍记：启动合伙人机制，打造命运共同体！

本文来自网络，版权归原作者所有。如有任何疑问或需要删除，请联系469471211@qq.com。

股道咨询，打造合伙人机制落地咨询领军品牌，并已服务数百家企业落地股权激励合伙人机制。

优秀落地客户

欢迎阅读

股道助力雅美康口腔成功并购连锁门诊

祝贺顺为的创始股东签约仪式圆满举行！

祝贺喜舍的创始股东签约仪式圆满举行！

广州米格家具股权激励签约大会隆重举行！

热烈祝贺舜宝科技股权激励签约大会成功举行！

股道团队助力新棠记餐饮合伙人机制成功落地

股道助力张珍记：启动合伙人机制，打造命运共同体！

在创业的旅途中，投资人与创始人的结合如同航海者和罗盘，共同绘制着企业航向成功的蓝图。

所以，投资人在评估和选择创始人时，会细致地从多个角度进行深度考量。

他们所追求的，不仅仅是一个新颖的创意或产品，而是背后能够将这些创意转化为市场价值的团队和领导者。

在这个过程中，投资人不仅看重创始人的创意和产品潜力，更重视创始人的个人品质和团队协作能力。

投资人寻找的创始人不仅要具备清晰的愿景还要有能将愿景转化为成果的执行力，以及对市场的深刻洞察力等方面。

这些素质的综合考量，帮助投资人判断创始人是否具备引领企业成功的关键潜力。

01 创新思维

创新是企业持续发展的不竭动力，它为企业注入活力，推动其在激烈的市场竞争中保持领先地位。

投资人在寻找投资机会时，特别青睐那些能够不断提出新颖想法并迅速将这些想法付诸实践的创始人。

这些创始人不仅拥有敏锐的市场洞察力和创新思维，更重要的是，他们具备将这些创新想法转化为实际产品或服务的能力。

02 执行力

执行力是衡量创始人能否成功转化创新想法的关键指标。

一个具有强大执行力的创始人能够高效地组织资源，制定明确的计划，并通过团队协作将创新想法从概念阶段推进到实际应用。

这种能力多体现在以下几个方面：

1）快速原型制作：能够迅速将创新想法转化为原型，进行初步的市场测试和反馈收集。

2）产品迭代：根据市场反馈快速迭代产品，不断优化以满足用户需求。

3）市场推广：制定有效的市场推广策略，确保产品或服务能够迅速被目标市场接受。

4）资源配置：合理分配人力、物力和财力资源，确保创新项目的顺利进行。

5）风险管理：在创新过程中识别潜在风险，并制定相应的应对措施，确保项目的稳健推进。

投资人在评估创始人的执行力时，会关注他们过去的项目经验、团队协作能力、问题解决速度以及对市场动态的敏感度。

03 适应力与学习能力

在当今这个快速变化的市场环境中，创始人的适应力和学习能力成为企业能否持续发展的关键因素。

强大的适应力意味着创始人能够迅速识别市场趋势和变化，并能够灵活调整企业战略以应对这些变化。

持续的学习能力则是创始人适应力的重要组成部分。

投资人在评估创始人的适应力和学习能力时，会侧重以下几个方面：

1）对新信息的敏感度：创始人是否能够及时捕捉到行业内外的新信息，并能够从中洞察到潜在的机会和威胁。

2）学习和应用新知识的速度：创始人在面对新知识时，是否能够快速学习和理解，并将其应用到企业运营和发展中。

3）策略调整的灵活性：在市场环境发生变化时，创始人是否能够迅速调整企业战略，以适应新的市场需求。

4）创新和实验的意愿：创始人是否愿意尝试新的方法和策略，即使这些尝试可能伴随着风险。

5）从经验中学习的能力：创始人是否能够从过往的成功和失败中吸取教训，并将这些教训转化为企业未来的发展策略。

投资人认为，具备这些能力的创始人更有可能带领企业在复杂多变的市场中找到生存和发展的道路，他们能够预见未来的趋势，提前做好准备，从而在竞争中占据优势。

04 团队构建能力

一个多元化且高效的团队无疑是企业成功的基石，它为企业带来创新的火花、协同的力量和持续的竞争力。

优秀的创始人往往在组建团队、激发团队潜力以及维护团队和谐方面表现得游刃有余，而这些能力也直接影响到企业的创新能力和市场适应性。

下面是团队构建能力的具体表现：

1）组建团队的能力：投资人会评估创始人是否能够识别并利用团队成员的多样性，包括不同的背景、技能和经验，来构建一个互补性强、协作效率高的团队。

2）激发团队潜力：投资人会观察创始人是否能够为团队提供清晰的方向和目标，是否能够通过激励和认可来提高团队的动力，以及是否能够创造一个支持创新和尝试的环境。

3）维护团队和谐：一个和谐的团队氛围对于企业的长期发展至关重要。

4）适应性和灵活性：投资人还会关注创始人在面对团队发展中的挑战时，是否能够展现出适应性和灵活性。这包括在团队结构、工作流程或团队文化方面进行必要的调整，以适应不断变化的市场和业务需求。

5）领导和培养：投资人会评估创始人是否具备培养团队成员的能力，是否能够通过培训和发展计划来提升团队的整体能力。

6）风险管理和决策：在团队管理中，创始人的风险管理和决策能力同样重要。投资人会考察创始人在面对团队中的不确定性和挑战时，是否能够做出明智的决策，以及是否能够及时应对团队发展中出现的问题。

通过这些方面的综合评估，投资人能够判断创始人是否具备构建和维护一个强大团队的能力，一个由创始人精心打造的多元化、高效、和谐的团队，将为企业带来无限的潜力和可能性。

05 沟通与说服力

融资过程中，创始人的沟通和说服力是吸引投资的关键因素。

他们必须能够以清晰、有逻辑性的方式向投资人展示企业的愿景、战略方向和未来潜力。

这种沟通不仅需要传递信息，更要能够激发投资人的情感共鸣，让他们对企业的未来充满信心和期待。

创始人需要通过有力的论据和数据支持，展示其对市场深刻的理解和对产品的独特见解。

他们应该能够讲述一个引人入胜的故事，让投资人感受到企业的使命和创始人的热情。

这种情感上的连接能够加深投资人对企业价值的认识，从而提高融资的成功率。

此外，创始人在融资过程中展现的适应性和灵活性也是至关重要的。

他们需要能够根据投资人的反馈和问题，快速调整自己的沟通策略和表达方式。

这种敏捷的反应能力显示了创始人对业务的深刻理解，以及他们对不断变化的市场环境的适应能力。

当然，创始人的透明度和诚信也是赢得投资人信任的重要因素。

开放和诚实的态度能够让投资人感受到创始人的可靠性和专业性，从而建立起长期的信任关系。

06 风险管理与决策能力

投资人在评估创始人时，也会特别关注其在面对不确定性和复杂局面时的风险管理能力和决策过程。

这是因为，无论是初创企业还是成熟企业，都无法完全避免市场的波动和不可预测的外部因素。

以下是投资人在这一领域关注的几个关键点：

1）风险识别能力：投资人会观察创始人是否能够敏锐地识别业务运营中可能出现的各种风险，包括市场风险、财务风险、技术风险和运营风险等。这种识别能力是风险管理的第一步，也是至关重要的一环。

2）预防措施的制定：除了识别风险，投资人还会评估创始人是否能够制定有效的预防措施来降低风险发生的可能性。这可能包括多元化市场策略、建立风险基金、技术备份计划等。

3）应对策略的灵活性：在风险发生时，创始人的应对策略需要具有高度的灵活性和适应性。投资人会考察创始人是否能够根据风险的性质和严重程度，快速调整策略，以最小化损失。

4）决策的果断性：在关键时刻，创始人需要展现出果断的决策能力。投资人会评估创始人在面对紧迫情况时，是否能够迅速做出决策，而不是犹豫不决。

5）信息的收集与分析：投资人会关注创始人在决策过程中是否能够有效地收集和分析信息。这包括市场数据、竞争对手动态、消费者反馈等，以确保决策基于充分的信息和深入的分析。

6）长期视角：投资人希望创始人在管理风险和做出决策时，能够从长远的角度考虑问题。这意味着创始人需要平衡短期利益和长期发展，确保企业能够持续稳定地成长。

7）从经验中学习：投资人也会关注创始人是否能够从过去的经验中学习，不断优化风险管理和决策过程。这表明创始人具有自我反思和持续改进的能力。

通过以上几点，投资人大致能够判断创始人是否具备在不断变化的商业环境中导航企业稳健前行的能力。

总的来说，投资人还是倾向于投资那些展现出卓越领导力、创新思维、强大执行力以及出色适应力的创始人。

这些特质，连同持续的学习能力、高效的团队构建能力、有效的沟通与说服力，以及明智的风险管理和决策能力，构成了成功创业者的核心素质。

对于创业者来说，深刻理解并积极培养这些能力，是赢得投资人信任、获得资源支持，并在竞争激烈的市场中站稳脚跟的关键。

---

头家创投局——创业者的好帮手

模板丨工具丨合同丨财务生成丨投资渠道丨行业研报

疯狂BP已经为5000+早中期项目进行BP服务

辅助融资金额30亿+

【重要提醒】有粉丝私信说，有时收不到商业计划书智囊团的推送。这是因为微信调整了推荐机制，如不错过每期推文，请给商业计划书智囊团加上星标！随手点击下方名片→点右上角（…）弹出菜单栏→点“设为星标”即可。

在创业的道路上，融资是企业发展的关键环节。

不同的融资阶段，具有不同的特点，包括融资金额、投资人类型以及出让股权比例等方面。掌握这些知识，是创始人融资的必修课。

01

种子轮

种子轮通常是创业公司的最早融资阶段，此时公司的产品或服务可能只是一个概念或初步的原型。

融资金额：一般在 10 万 – 100 万元人民币之间。这个阶段的资金主要用于市场调研、产品开发的初步尝试以及团队组建的初始费用。

例如，一家专注于智能家居领域的创业公司，在种子轮可能获得 50 万元的资金，用于购买开发工具和支付初期的研发人员工资。

投资人类型：常见的种子轮投资人包括个人天使投资者、孵化器、加速器以及一些早期的风险投资基金。

个人天使投资者可能是成功的创业者、企业高管或对特定领域有浓厚兴趣的富有个人。

孵化器和加速器通常会提供少量资金以及办公空间、导师指导等资源。

出让股权比例：通常在 10% – 20% 之间。由于公司处于非常早期的阶段，风险极高，所以出让的股权比例相对较低。

假设一家创业公司在种子轮出让 15% 的股权，以吸引一位有丰富经验的个人天使投资者提供 50 万元的资金。

02

天使轮

天使轮是在种子轮之后，公司有了更明确的产品方向和初步的商业模式。

融资金额：融资金额通常在 100 万 – 500 万元人民币左右。资金用途主要是进一步完善产品、进行小规模的市场推广以及优化团队。

比如，一家新兴的互联网医疗公司在天使轮获得 300 万元资金，用于开发 APP 的基本功能和进行试点推广。

投资人类型：天使投资人仍然是重要的资金来源，同时也可能会有一些专注早期投资的小型风险投资机构参与。

天使投资人可能会凭借自己的行业经验和人脉为创业公司提供更多的支持。

出让股权比例：一般在 15% – 25% 之间。

某创业公司在天使轮出让 20% 的股权，获得 200 万元投资，以加快产品的研发和市场拓展速度。

03

Pre A 轮

Pre A 轮是在公司有了一定的发展基础，但还未达到 A 轮的标准时进行的一轮融资。

融资金额：融资金额大致在 500 万 – 1500 万元人民币。资金主要用于扩大业务规模、提升技术水平、拓展市场渠道等。

例如，一家共享经济领域的公司在 Pre A 轮获得 1000 万元，用于在更多城市进行布局和优化运营模式。

投资人类型：除了早期的天使投资人和小型风险投资机构外，一些中型的风险投资机构可能会开始关注并参与投资。

这些机构通常具有更丰富的资源和行业经验，能够为企业提供更多的增值服务。

出让股权比例：通常在 10% – 20% 之间。

某公司在 Pre A 轮出让 15% 的股权，引入一家有行业影响力的风险投资机构，为公司的发展带来更多资源和战略指导。

04

A 轮

A 轮融资时，公司的产品或服务已经初步得到市场验证，有了一定的用户基础和收入。

融资金额：融资金额一般在 1500 万 – 5000 万元人民币。资金主要用于大规模的市场推广、团队扩充、技术升级以及完善商业模式。

比如，一家电商平台在 A 轮获得 3000 万元资金，用于加强品牌推广、拓展商品品类和提升物流配送能力。

投资人类型：此时，大型的风险投资机构、私募股权基金以及一些战略投资者可能会参与。

战略投资者可能是行业内的上下游企业，能够为公司带来业务协同和资源整合的机会。

出让股权比例：通常在 15% – 25% 之间。

某科技公司在 A 轮出让 20% 的股权，吸引了一家知名风险投资机构和一家行业领先企业的战略投资，加速了公司的发展进程。

05

B轮

B 轮融资时，公司的商业模式已经相对成熟，业务增长迅速，需要更多资金来巩固市场地位和扩大竞争优势。

融资金额：融资金额通常在 5000 万 – 2 亿元人民币。资金主要用于加速业务扩张、加强技术研发、进行并购整合等。

例如，一家在线教育公司在 B 轮获得 1 亿元资金，用于收购一些小型的教育机构，拓展课程内容和服务区域。

投资人类型：除了之前的风险投资机构和战略投资者外，一些大型的私募股权基金、产业资本以及投资银行可能会参与。

投资银行可能会为公司未来的上市提供辅导和支持。

出让股权比例：一般在 10% – 20% 之间。

某互联网金融公司在 B 轮出让 15% 的股权，引入一家大型私募股权基金和一家金融机构的战略投资，提升了公司的资金实力和品牌影响力。

06

C 轮

C 轮融资时，公司已经在市场上占据了一定的份额，需要资金来进一步提升市场份额、拓展新业务领域或者为上市做准备。

融资金额：融资金额通常在 2 亿 – 10 亿元人民币。资金主要用于优化运营管理、加强品牌建设、拓展国际市场等。

比如，一家人工智能企业在 C 轮获得 5 亿元资金，用于加大研发投入、建立全球销售网络和提升品牌知名度。

投资人类型：此阶段的投资人更加多元化，包括大型的私募股权基金、主权财富基金、产业巨头以及一些公募基金等。

主权财富基金通常具有长期投资的视野和雄厚的资金实力。

出让股权比例：一般在 10% – 15% 之间。

某移动出行公司在 C 轮出让 12% 的股权，获得多家知名投资机构的资金支持，为公司的国际化发展奠定了基础。

07

D 轮及以后

D 轮及以后的融资通常是为了满足公司的战略需求，如大规模的并购、上市前的最后冲刺或者应对激烈的市场竞争。

融资金额：融资金额往往在数亿元甚至数十亿元人民币以上。

例如，一家知名的互联网企业在 D 轮获得 20 亿元资金，用于收购竞争对手和加强技术壁垒。

投资人类型：包括各类大型投资机构、产业资本、金融集团等。

一些国际知名的投资机构可能会参与，为公司带来全球资源和视野。

出让股权比例：根据公司的具体情况和谈判结果而定，一般相对较低。

某独角兽企业在 D 轮出让 8% 的股权，引入一家国际知名的投资银行和一家产业巨头的投资，为公司的上市铺平了道路。

08

一张图看清融资轮次和资金出处关系

需要注意的是，以上关于各融资阶段的融资金额、投资人类型和出让股权比例只是一个大致的参考，实际情况会因行业特点、公司发展状况、市场环境等因素而有所不同。

在融资过程中，创业者需要根据公司的实际需求和发展战略，合理选择投资人，并确定合适的出让股权比例，以实现公司的可持续发展和价值最大化。

---

如需代写或咨询

请联系刘老师 153 3519 9989

每期推文，至少保证一篇原创。喜欢的话，就关注下哦↓，不错过每一次更新！